În ciuda intenției Rezervei Federale de a reduce ratele dobânzilor în acest an, investitorii ar putea dori în continuare să rămână cu investiții cu venit fix sau chiar să investească mai mult.
„Cea mai mare greșeală a ta ar putea fi să te grăbești înapoi pe piața de valori înainte de a lua în considerare toate aceste oportunități în domeniul cu venit fix”, a declarat Joanna Gallegos, co-fondatoare și director de operațiuni al BondBloxx, pentru CNBC.ETF Edge” în această săptămână.
Deși a scăzut de la un vârf de peste 5% la sfârșitul anului 2023, indicatorul de referință Obligațiuni de trezorerie SUA pe 10 ani Randamentele s-au accelerat din nou în ultima lună. La închiderea de joi, randamentul se situa în jurul valorii de 4,31%. Atins 4,429% miercuri, nou maxim anul acesta.
Pentru a gestiona eficient fluctuațiile ratei dobânzii, Gallegos recomandă investitorilor să se concentreze pe fondurile tranzacționate la bursă care se concentrează pe obligațiuni pe termen mediu.
„Dacă intrați la mijloc, fie că este vorba de credit sau de trezorerie, vă veți asuma un anumit risc și, atunci când ratele dobânzilor vor scădea, veți beneficia de vântul din spate al randamentului general”, a spus ea.
Tony Rochte de la Morgan Stanley Investment Management recomandă o strategie similară pe termen mediu, inclusiv Eaton Vance Total Return Bond ETF (EVTR) sub conducerea companiei sale.
„Maturitatea actuală este de șase ani, iar randamentul este de aproximativ 6,6%”, a declarat șeful global al ETF-urilor companiei în același interviu. „Este o combinație creativă de cea mai bună calitate”.
Lochte indică, de asemenea, fondurile de obligațiuni municipale, cum ar fi Eaton Vance ETF de venit municipal pe termen scurt (EVSM)pentru oportunități generatoare de venituri.
„Luni trecută, am convertit și fondul nostru mutual de obligațiuni municipale într-un ETF la Bursa de Valori din New York sub simbolul EVSM, care este o obligațiune municipală. Din nou, randamentul a fost de 3 1/2%, ceea ce este aproape echivalent cu un 6. % rentabilitate impozabilă. rate. Deci aceste rate sunt foarte atractive în mediul actual.”
About The Author
