Acțiunile Peloton scad după refinanțare

Peloton Acțiunile au scăzut luni, după ce compania de fitness conectată a declarat că va lansa o „refinanțare globală” pentru a face față unei crize de numerar. În cazul scăderii vânzărilor.

Compania va emite 275 de milioane de dolari în note senior convertibile cu scadență în 2029 printr-un plasament privat și intenționează să încheie un împrumut pe termen de cinci ani de 1 miliard de dolari și o linie de credit revolving de 100 de milioane de dolari.

Peloton intenționează să folosească încasările pentru a răscumpăra aproximativ 800 de milioane de dolari din titluri senior convertibile 0%, scadente în prezent în 2026, și pentru a-și refinanța împrumuturile existente pe termen.

După ce Peloton a anunțat refinanțarea, prețul acțiunilor sale a scăzut cu mai mult de 12% în tranzacționarea după program, dar ulterior și-a recuperat o parte din pierderi.

Luna trecută, Peloton a anunțat demisia directorului său executiv, Barry McCarthy, și a declarat că intenționează să-și reducă 15% din forța de muncă, deoarece compania „pur și simplu nu are altă modalitate de a-și alinia cheltuielile cu veniturile”.

Scopul acestei reorganizari este de a Îmbunătățirea poziției de numerar a lui Peloton deoarece cererea pentru produsele sale de fitness conectate continuă să scadă. McCarthy a spus într-o notă anterioară adresată angajaților că compania a lucrat pentru un flux de numerar liber pozitiv, ceea ce „face din Peloton un împrumutat mai atractiv” și „este important, deoarece compania își îndreaptă atenția către succesul de a-și refinanța datoria”. . la plecarea lui.

Într-o scrisoare către acționari, compania a spus că „monitorizează” scadențele datoriilor, care includ bilete convertibile și împrumuturi la termen. Compania a spus că lucrează îndeaproape cu creditorii săi de la JPMorgan Chase și Goldman Sachs pentru a dezvolta o „strategie de refinanțare”.

„În general, obiectivele noastre de refinanțare sunt de a reduce efectul de îndatorare și de a extinde scadențele la un cost combinat rezonabil al capitalului”, a spus compania „Suntem încurajați de sprijinul și interesul creditorilor și investitorilor noștri existenți și așteptăm cu nerăbdare să împărtășim informații despre acest lucru. Mai multe informații pe această temă.”