Clean Energy Ventures strânge 305 de milioane de dolari pentru a sprijini startup-urile în faza incipientă a schimbărilor climatice

Stocurile de energie curată pot avea performanțe slabe pe piețele publice. Dar rămâne un interes semnificativ pe piețele private pentru companiile concentrate pe decarbonizare, iar noul fond al Clean Energy Ventures este cel mai recent exemplu.

Compania de tehnologie climatică a declarat miercuri că a strâns 305 de milioane de dolari pentru al doilea fond, la cinci ani de la închiderea primului său. Cel mai recent fond a fost suprasubscris – cu o țintă inițială de 200 de milioane de dolari -, dar interesul partenerilor comanditari, inclusiv Fundația Grantham, Builders Vision și Carbon Equity, a dus la o sumă mai mare de finanțare.

Compania a pus banii noi la lucru și se concentrează pe tehnologii dincolo de investițiile verzi tradiționale, cum ar fi solarul și eolianul.

Cofondatorul și managing partner Daniel Goodman vede decarbonizarea industrială ca pe o verticală tehnologică convingătoare, în special în industria cimentului și a oțelului.

„Când te gândești unde trebuie să avem un impact real și care industrii nu s-au schimbat cu adevărat în tehnologie de zeci de ani, oțelul și cimentul sunt în fruntea listei. Așa că credem că există o oportunitate uriașă acolo”, a spus el pentru CNBC.

Alte două domenii de interes pentru noul fond includ materialele plastice – cu reciclare mai eficientă și producție de bioplastice mai competitivă din punct de vedere al costurilor – și tehnologii de îmbunătățire a rețelei pentru energie descentralizată, cum ar fi centralele electrice virtuale.

Clean Energy Ventures a susținut 20 de companii în primul său fond și a făcut șase investiții prin al doilea fond, inclusiv compania israeliană de amoniac verde Nitrofix și compania de combustibil durabil pentru aviație din Marea Britanie Oxccu. a deschis un nou birou la Londra, spunând că oportunitățile din Europa sunt „cu adevărat incredibile”, indicând totodată oportunitățile din Israel.

De când Clean Energy Ventures a lansat primul său fond în 2019, peisajul energiei regenerabile s-a schimbat foarte mult, inclusiv creșterea și scăderea ulterioară a companiilor de achiziții cu destinații speciale. SPAC-urile s-au dovedit a fi o cale populară pentru companiile de energie curată de a intra pe piețele publice în timpul pandemiei. De atunci, multe companii au avut performanțe slabe, făcându-i pe unii să creadă că entuziasmul pentru SPAC-uri a determinat companiile să devină public înainte de a fi pregătite.

Dar Goldman Sachs a spus că relaxarea tranzacționării SPAC și performanța slabă a acțiunilor de energie curată tranzacționate la bursă nu a afectat opiniile investitorilor cu privire la valoarea investițiilor în energie curată sau ideea că investițiile verzi vin în detrimentul rentabilității. Partenerii comanditați ai Clean Energy Ventures (care includ investitori instituționali, manageri de active, birouri de familie și consilieri financiari înregistrați) nu sunt investitori de impact, cu alte cuvinte, ei sunt concentrați pe randamente.

Niciuna dintre companiile din primul fond al Clean Energy Ventures nu a devenit publică, dar firma consideră IPO-urile mai degrabă ca pe un „bun de avut” decât pe un „must-have”. Goldman Sachs a spus că abordarea Clean Energy Ventures este să se concentreze pe vânzări strategice, sprijinind companiile care dezvoltă tehnologii care pot fi de interes pentru companii mult mai mari, cum ar fi giganții din energie sau industriali.

Nicio companie din primul fond nu a fost achiziționată, deși Goldman Sachs a spus că are deja cumpărători interesați.

În alte părți ale piețelor private, capitalul privat joacă un rol din ce în ce mai important în tranzacțiile legate de tranziția energetică. Mike Collier de la firma de consultanță financiară Weaver a declarat că tranzacțiile de tranziție energetică susținute de capital privat au crescut la mai mult de 25,9 miliarde USD în 2023comparativ cu doar 500 de milioane USD în 2018.

Capitalul privat joacă un rol crucial, deoarece poate fi o piatră de temelie pentru companiile care au depășit capitalul de risc, dar nu sunt încă pregătite să intre pe piețele publice.

Clean Energy Ventures își ajută companiile din portofoliu să treacă la următoarea etapă prin parteneriat cu private equity, iar Goldman Sachs a declarat că a observat un interes crescut din partea acestei piețe în ultimele șase luni.

„Nu spun că ei (private equity) intervin și își asumă riscuri tehnologice în stadiu incipient, dar odată ce aveți o demonstrație – sau prima dată – se pot simți confortabil participând la acele proiecte ulterioare în care progresul proiectului este mai mult decât ar fi fost cazul în mod tradițional mult mai devreme”, a spus el.