Morgan Stanley este optimist pe sectorul memoriei și își alege cele mai bune acțiuni
Analiștii Morgan Stanley au spus că se așteaptă ca industria memoriei computerelor să atingă noi maxime până în restul anului 2024, deși investitorii sunt „în general” reticenți în a cumpăra astfel de acțiuni la prețuri atât de mari. Analiștii băncii au declarat: „La mijlocul ciclului, vedem o serie de noi maxime pentru restul anului. După ultima noastră inspecție, nu găsim probleme majore în memorie, dar investitorii ar putea avea nevoie să corecteze pentru a profita de aceasta.” De Shawn Kim Led, a scris într-o notă de cercetare din 25 iunie. „Cumpărarea de noi maxime are o rată de câștig mai bună decât încercarea de a cumpăra minime… Prețurile acțiunilor reprezintă valoarea actuală a câștigurilor viitoare, iar investitorii ar trebui să fie recompensați, deoarece vedem o creștere a industriei mai bună decât se aștepta și un analist adăugând asta.” pe lângă evaluări atractive, cererea de stocuri de memorie este de așteptat să crească datorită utilizării mai extinse a aplicațiilor, infrastructurii, instrumentelor și serviciilor bazate pe inteligență artificială. Ei prognozează o creștere a industriei mai bună decât se aștepta și au susținut că „fundamentele companiei ar trebui să fie recompensate de investitori”, indicând, de asemenea, anumite blocaje în aprovizionare și forța continuă a prețurilor memoriei. Băncii îi plac mai multe acțiuni din sector. Cele mai bune alegeri și acțiuni supraponderate Producătorul de cipuri sud-coreean SK Hynix este „cea mai bună alegere” a lui Morgan Stanley. Analiștii au explicat: „Considerăm SK Hynix drept lider clar în categoria HBM (memorie cu lățime de bandă mare) și credem că va menține cea mai bună creștere/randare idiosincratică și va captura cea mai mare parte a cotei de piață HBM în 2025”. Tot pe listă se află și Samsung Electronics: în ciuda performanței slabe a companiei din prima jumătate, au remarcat analiştii. „Credem că acțiunile Samsung ar putea experimenta un raliu tactic de recuperare, calificarea NVDA (Nvidia) HBM3e 12 stack servind ca un catalizator cheie pentru reevaluare. HBM a oferit mulți ani de creștere substanțială tangibilă, ceea ce credem că investitorii o recunosc. este puțin potențial pe termen lung pentru o astfel de creștere a vânzărilor și a câștigurilor”, au scris ei. Morgan Stanley a acordat acestor două acțiuni o evaluare supraponderală. Prețul țintă al SK Hynix este de 300.000 de woni (216 USD), care are un potențial de creștere de aproximativ 26,6% față de prețul de închidere din 26 iunie, în timp ce prețul țintă al Samsung este de 105.000 de woni. 22,6% aspect bun. Ambele acțiuni se tranzacționează la Bursa din Coreea și la iShares MSCI Korea ETF (SK Hynix are o pondere de 10,7%, iar Samsung Electronics are o pondere de 22,2%). Băncii îi place, de asemenea, Western Digital, deoarece rezultatele sale din primul trimestru au fost „foarte puternice” în comparație cu similare. Analistul a adăugat: „Privind în perspectivă, compania se așteaptă la o creștere a SSD-urilor de înaltă densitate (unități solid-state) pe piața AI; credem că această creștere se va îmbunătăți semnificativ în 2H Morgan Stanley este supraponderat pe acțiuni. Și setați prețul țintă la 86 USD, o creștere de aproape 12%. — Michael Bloom de la CNBC a contribuit la acest raport.
