O defalcare completă a graficului S&P 500 și implicațiile sale pentru a doua jumătate a anului
Să aruncăm o privire la prima jumătate a anului pentru S&P 500 pentru a ne spune că există oportunități pentru mai multe creșteri în a doua jumătate. S&P 500 tocmai a înregistrat al treilea trimestru consecutiv de câștiguri și al șaselea în ultimele șapte. Ultima serie de victorii trimestriale mai lungă a fost o serie de victorii de șapte meciuri din al doilea trimestru din 2020 până în al patrulea trimestru din 2021. Din primul trimestru din 1995 până în al doilea trimestru din 1998, S&P 500 a crescut timp de 14 trimestre consecutive. Acest lucru arată din nou că tendințele durează mai mult decât credem (uneori mult mai mult). A fost un moment unic, dar mulți observatori pricepuți ai pieței cred că valul actual de tehnologie seamănă mult cu sfârșitul anilor 1990. Cu toate acestea, există multe dezacorduri cu privire la locul în care ne aflăm. Patru factori cheie Cheia este că putem crede orice ne dorim, dar piața ne va spune dacă avem dreptate sau greșit. Mai bine îi acordăm atenție. Din fericire pentru noi, acțiunea prețului se transformă în cele din urmă în tendințe și modele care sunt identificabile pe grafice. Acest lucru ne-a ținut pe partea de trend ascendent în prima jumătate a anului 2024. Iată patru factori importanți pe care continuăm să urmărim îndeaproape în a doua jumătate a anului. 1. Modele optimiste de succes Am auzit multe în ultimele zile despre primele șase luni de câștiguri puternice ale S&P 500, dar iată tabloul de punctaj care ne preocupă cel mai mult: Numărul de modele grafice de succes: Urcător: 7 Bearish: 0 Acest grafic merge înapoi la 11/23, cu toate acestea, 5 din cele 7 ținte de creștere pentru S&P 500 au fost atinse în 2024. Imaginea tehnică a indexului nu va fi diferită. 2. Rotație Știm că mișcările S&P 500 până în prezent au fost dominate de cele mai mari acțiuni, dar un total de 292 de acțiuni din S&P 500 au câștigat până acum anul acesta (58% din indice). De la 1 iulie 2024, 116 dintre acești indici au câștigat mai mult decât S&P 500 (+14,8%). Mai exact, de la începutul celui de-al doilea trimestru, tehnologia a fost de zece ori sectorul cu cele mai proaste performanțe al indicelui în acele zile, S&P 500 a înregistrat o lățime pozitivă de șapte ori (o rată de câștig de 70%). Deci, deși avem nevoie ca Tech să fie lider, astfel încât S&P 500 să poată continua să crească, având în vedere ponderea de 32% a industriei, alte sectoare trebuie să continue să crească într-o perioadă în care Tech este în urmă. 3. Volatilitate scăzută în două sensuri Acest grafic de volatilitate de +/-1% spune totul. În primele șase luni, am avut 15 1% câștiguri și doar 7 1% pierderi. Ceea ce ne spune acest lucru este că volatilitatea este foarte scăzută în ambele direcții, ceea ce este un motiv important pentru care modelul optimist de mai sus continuă să funcționeze. Pentru un anumit context: în prima jumătate a anului 2023, indicele a crescut de 1% de 26 de ori și a scăzut de 1% de 16 ori. În prima jumătate a anului 2022, prețul acțiunilor sale a crescut brusc cu 30,1% și a scăzut cu 37,1%. Fără să știm nimic altceva, putem ghici cum au fost petrecuți acești ani. 4. Închidere bună De luni, S&P 500 a încheiat cu 77/125 de zile de tranzacționare peste punctul de la prânz. Aceasta este o rată de câștig de 62%. Acest lucru nu este extrem, dar include perioada de la 1 martie până la 19 aprilie, când S&P 500 s-a închis peste punctul de mijloc doar 41% din timp. De atunci, indicele s-a închis peste punctul de mijloc din nou aproape 70% din timp. Acest fenomen pe termen scurt este locul unde a început totul. Dacă cele mai mari instituții sunt optimiste, vor continua să cumpere pe tot parcursul zilei de tranzacționare, chiar dacă prețul crește mai sus. Acest lucru are ca rezultat o oprire puternică. Când acest lucru continuă să se întâmple, se formează o tendință ascendentă. Există și alți factori care ne-au ajutat să ajungem în acest punct, dar din punct de vedere tehnic aceștia sunt cei mai importanți patru. Dacă vor continua să muncească din greu, a doua repriză ar putea arăta mult ca prima. -Frank Cappelleri Fondator: https://cappthesis.com Dezvăluire: (Niciuna) Toate opiniile exprimate de colaboratorii CNBC Pro sunt numai ale lor și nu reflectă opiniile CNBC, NBC UNIVERSAL, părintele sau afiliații săi și este posibil să fi fost anterior difuzate la televiziune, radio, online sau alte mijloace media. Cele de mai sus se supun Termenilor și Condițiilor și Politicii noastre de confidențialitate. Acest conținut are doar scop informativ și nu constituie sfaturi financiare, de investiții, fiscale sau juridice sau o recomandare de cumpărare a vreunei valori mobiliare sau alt activ financiar. Conținutul este de natură generală și nu reflectă circumstanțele personale unice ale niciunui individ. Este posibil ca cele de mai sus să nu se aplice situației dumneavoastră particulare. Înainte de a lua orice decizie financiară, ar trebui să luați în considerare cu tărie să solicitați sfaturi de la propriul consilier financiar sau de investiții. Faceți clic aici pentru a vedea declinarea completă a răspunderii.
