Paramount este de acord să fuzioneze cu Skydance, punând capăt erei Redstone

Paramount la nivel mondial Acordul de a fuziona cu Skydance pune capăt lunilor de negocieri într-o înțelegere prin care familia Redstone ar renunța la controlul celebrului studio de film și al companiei media.

Comitetul special al Paramount a semnat acordul de fuziune duminică, la câteva zile după ce acționarul de control al Paramount, Sally Redstone, National Entertainment, a lovit din nou Skydance, compania de producție cunoscută pentru „Top Gun: Maverick Preliminary Agreement”. O afacere similară a fost oprită în urmă cu câteva săptămâni.

În cea mai recentă înțelegere, un consorțiu de cumpărare care include firmele de capital privat RedBird Capital Partners și KKR va investi peste 8 miliarde de dolari în Paramount și va achiziționa National Amusements. Acordul oferă National Amusements o valoare a întreprinderii de 2,4 miliarde de dolari, inclusiv 1,75 miliarde de dolari în capitaluri proprii.

Acţionarii de clasă A ai Paramount vor primi 23 de dolari pe acţiune în numerar sau acţiuni, în timp ce acţionarii de clasa B vor primi 15 dolari pe acţiune, echivalentul unui total de 4,5 miliarde de dolari în numerar disponibil pentru acţionarii publici. Ca parte a acordului, Skydance va injecta, de asemenea, un capital de 1,5 miliarde de dolari în bilanţul Paramount.

„Aceasta este o nouă companie Paramount, nu doar un slogan”, a spus fostul CEO al NBCUniversal, Jeff Shell de la RedBird, la un apel cu investitorii, „Credem că pentru aceste proprietăți combinate, va fi o nouă zi”.

Fondatorul Skydance, David Ellison, va ocupa funcția de CEO al companiei combinate, în timp ce Shell va ocupa funcția de președinte.

Fuziunea este supusă aprobării autorităților de reglementare și este de așteptat să se încheie în al treilea trimestru al anului 2025.

Finalizarea fuziunii Skydance ar marca o schimbare majoră în proprietatea Paramount și Hollywood în ansamblu.

Familia Redstone a controlat de mult studioul de film – cunoscut pentru filme precum „Nașul”, „Top Gun” și „Forrest Gump” – precum și rețeaua de difuzare CBS și rețelele de cablu, inclusiv MTV și Nickelodeon.

Acum, Ellison, în vârstă de 41 de ani, care este și fiul fondatorului miliardarului Oracle, Larry Ellison, va fi la cârma unui mare studio de film și se va alătura elitei de la Hollywood.

„A trecut mult timp de când nu a existat un director creativ care conduce o companie importantă de la Hollywood”, a spus Shell, luni, într-o conferință telefonică, „Cred că este foarte important atunci când creativitatea este la bază”.

Afacerile și acțiunile Paramount au fost într-o plimbare de tip rollercoaster, mai ales în ultimul an, deoarece gigantul media tradițional s-a confruntat cu o piață publicitară slabă și cu o pierdere continuă de clienți TV prin cablu. Platforma sa emblematică de streaming, Paramount+, nu a realizat încă profit.

Acțiunile Paramount au scăzut cu aproximativ 3% după apelul unui investitor luni.

La sfârșitul anului trecut, Paramount a început discuții privind tranzacțiile cu cumpărătorii interesați, inclusiv: apoi, Descoperirea Warner Bros. În plus față de vânturile în contra din industrie, Paramount se confruntă cu o încărcătură masivă de datorii de aproape 15 miliarde de dolari, ceea ce face economia unei tranzacții dificilă.

La începutul lunii ianuarie, a fost format un comitet special Paramount și a început să evalueze alternative strategice, inclusiv vânzarea companiei.

Skydance și Paramount apropiindu-se încetul cu încetul Acordul a fost încheiat în ultimele luni, timp în care Bob Bakish Dă jos CEO al Paramount și a fost înlocuit de trei lideri de companie.

acele partide, acele partide Mai întâi de acord Abia la începutul lunii iunie am văzut termenii acordului. oprit De către Redstone o săptămână mai târziu.

La scurt timp după, noul „Birou al Ofițerilor Executivi” al Paramount – CEO-ul CBS George Cheeks, CEO-ul Paramount Media Networks Chris McCarthy și CEO-ul Paramount Pictures Bu… Ryan Robbins – și-au început munca. plan Restructurați compania prin reducerea datoriilor Descoperi Partener în joint venture de streaming.

Conducerea actuală a Paramount va conduce compania până la încheierea acordului, dar Paramount a spus într-o notă adresată angajaților duminică seara că până atunci va fi „afacere ca de obicei” și a spus că vor efectua în continuare disponibilizările planificate și reducerile de costuri continua să exploreze diverse oportunități, inclusiv parteneriate și dezinvestiții.

Alianța Skydance și-a exprimat luni sprijinul pentru strategii și a declarat că a inclus măsuri de reducere a costurilor în modelul său de afaceri. Directorii au mai subliniat că actuala conducere are în vedere vânzarea unor active și Skydance va oferi suport la prețul corect.

Având în vedere interesul mixt pentru Paramount din ultimele săptămâni, este posibil să existe deja un grup de ofertanți.

mogul media barry diler Interesul exprimat recent pentru ParamountFostul director media Edgar Bronfman Jr. a făcut același lucru. Între timp, CNBC a raportat anterior că Sony Pictures și firma de capital privat Apollo Global Management și-au exprimat interesul de a achiziționa raport.

Acordul dintre National Amusements și Skydance permite altor potențiali ofertanți să facă oferte în termen de 45 de zile. Dacă comitetul special al Paramount alege o altă ofertă, consorțiul condus de Skydance va primi o taxă de despărțire de 400 de milioane de dolari.

La finalizarea tranzacției, Skydance va deține în totalitate acțiunile de Clasa A ale Paramount și 69% din acțiunile de Clasa B în circulație.

Fuziunea evaluează Skydance la 4,75 miliarde de dolari, iar acționarii săi sunt așteptați să primească 317 milioane de acțiuni de clasă B, evaluate la 15 dolari fiecare.

Dezvăluit: NBCUniversal, deținut de Comcast, este compania-mamă a CNBC.