Fondatorul Archegos, Bill Hwang, a fost găsit vinovat într-un proces penal pentru prăbușirea fondului

Fondatorul Archegos Capital Management, Sung Kook „Bill” Hwang, a fost găsit vinovat de un juriu miercuri de fraudă și alte acuzații într-un proces penal la tribunalul federal din Manhattan, în care procurorii l-au acuzat că a manipulat firma sa de investiții private de 36 de miliarde de dolari înainte de prăbușirea acesteia în 2021. piaţă.

Juriul care a început să delibereze marți l-a găsit vinovat pe Hwang pentru 10 din 11 capete de acuzare, în timp ce adjunctul său Archegos și co-inculpatul Patrick Halligan a fost găsit vinovat pentru toate cele trei capete de acuzare pe care le-a stabilit. Huang și Halligan s-au așezat lângă avocații lor, în timp ce un maistru cu o voce blândă citi verdictul.

Prăbușirea Archegos a generat unde de șoc pe Wall Street și a provocat un control de reglementare pe trei continente. Procurorii au spus că Huang și Harrigan au mințit băncile pentru a obține miliarde de dolari, pe care le-au folosit pentru a umfla artificial prețurile acțiunilor mai multor companii publice. Procesul a început în mai.

Huang, în vârstă de 60 de ani, a pledat nevinovat pentru o acuzație de conspirație de racket, trei acuzații de fraudă și șapte acuzații de manipulare a pieței. Harrigan, în vârstă de 47 de ani, a pledat nevinovat pentru o acuzație de conspirație de racket și două acuzații de fraudă. Halligan este directorul financiar al lui Archegos.

Ei riscă acum până la 20 de ani de închisoare pentru fiecare acuzație pentru care sunt condamnați, deși orice pedeapsă ar putea fi mult mai mică și ar fi impusă de un judecător pe baza unei game de factori.

Când acuzațiile au fost depuse în 2022, Departamentul de Justiție al Statelor Unite a numit cazul un exemplu al angajamentului său de a-i trage la răspundere pe cei care denaturează și fraudează piețele financiare americane.

Juratii au auzit argumentele de incheiere marti.

Procesul se concentrează pe implozia biroului familiei Hwang, Archegos, care a cauzat pierderi de 10 miliarde de dolari băncilor globale și, potrivit procurorilor, mai mult de 100 de miliarde de dolari în pierderi ale acționarilor companiilor din portofoliu. Procurorii au spus că comportamentul lui Hwang a prejudiciat piețele financiare din SUA și investitorii obișnuiți, provocând pierderi semnificative băncilor, participanților la piață și angajaților Archegos.

Procurorii au spus că Hwang deținea în secret acțiuni mari în mai multe companii, dar nu deținea de fapt acțiuni la acele companii. Procurorii spun că Hwang a mințit băncile cu privire la mărimea pozițiilor pe instrumente derivate ale Archegos pentru a împrumuta miliarde de dolari, pe care el și adjuncții săi i-au folosit apoi pentru a umfla artificial acțiunile de bază.

Procurorii susțin că Halligan a mințit banca și a facilitat schema criminală.

În argumentele finale, procurorul adjunct Andrew Thomas le-a spus juraților că „până în 2021, minciunile și manipulările inculpaților au prins aproape o duzină de acțiuni și jumătate din Wall Street într-o fraudă de 100 de miliarde de dolari, care s-a prăbușit în câteva zile.

Echipa de apărare a lui Huang a descris rechizitoriul drept „cel mai agresiv caz de manipulare a pieței deschise” introdus vreodată de procurorii americani. Avocatul lui Huang, Barry Burke, le-a spus juraților în argumentele finale că procurorii au incriminat metodele de tranzacționare agresive, dar legale.

Comerciantul șef al Archegos William Tomita și ofițerul șef de risc Scott Becker au depus mărturie în calitate de martori ai acuzării după ce au pledat vinovați de acuzațiile aferente și au fost de acord să coopereze cu acest caz.

Potrivit Procuraturii SUA pentru Districtul de Sud din New York, care a depus dosarul, participațiile lui Hwang le-au depășit pe cele ale celor mai mari investitori ai companiilor, crescând prețurile acțiunilor acestora. La apogeul său, procurorii au spus că Archegos avea active de 36 de miliarde de dolari și 160 de miliarde de dolari în acțiuni.

Când prețul acțiunilor a scăzut în martie 2021, băncile au solicitat depozite suplimentare, dar Archegos nu a putut plăti. Băncile au vândut apoi acțiunile care susțin schimburile lui Hwang, în valoare de 100 de miliarde de dolari pentru acționari și care au costat băncilor miliarde de dolari, inclusiv 5,5 miliarde de dolari din Credit Suisse (acum UBS) și 2,9 miliarde de dolari ai Nomura Holdings.