Proprietarii de case se simt „prinși în capcană” din cauza prețurilor ridicate la case și a ratelor ipotecare

Când Rachel Burress s-a mutat în casa mamei sale în urmă cu aproximativ un deceniu, i s-a părut o scurtă oprire în drumul ei către proprietatea casei.

Frizerul în vârstă de 35 de ani și-a îmbunătățit scorul de credit și a economisit pentru un avans de-a lungul anilor. Dar, cu ratele ipotecare care se situează în jurul valorii de 7% și prețurile caselor crescând vertiginos, nu se pare că mama a trei copii va semna pe linia punctată în curând.

„Nici nu știu dacă pot să ies și să dețin propria mea casă”, a spus Burress, care locuiește în Aledo, Texas, un oraș mic la aproximativ 20 de mile în afara Fort Worth. „Se pare că suntem prinși în capcană și este greu de rezolvat”.

Experiența lui Burress o oglindește pe cea a milioane de americani ale căror vieți financiare și personale au fost împiedicate de creșterea prețurilor caselor și de costurile ridicate ale împrumuturilor. Acest lucru poate ajuta la explicarea emoții acre asupra stării economiei naţionale.

De asemenea, pune în lumină neliniștea existențială a multora: Visul american pare acum și mai inaccesibil.

Rate ipotecare pe 30 de ani Alegere populară Finanțarea pentru locuințe din SUA a revenit cu aproximativ 7% în ultimele luni. Apoi l-a tras înapoi Atinge 8%La sfârșitul anului trecut, a fost prima dată din 2000. Dar acesta este încă un salt mare de la nivelul sub 3% la începutul pandemiei, care a declanșat o rafală de vânzări și refinanțări pe piața imobiliară.

Pe de altă parte, creșterea prețurilor autocolantelor adaugă și presiunea. Indicele național al prețurilor caselor Case-Shiller a lovit tot timpul sus Anul acesta. Indicele valorii casei lui Zillow Spărgând 360.000 USDÎn mai, a crescut cu aproape 50% față de aceeași lună de acum cinci ani.

La rândul său, accesibilitatea a scăzut dramatic în comparație cu doar câțiva ani în urmă. Lectura din aprilie a Fed din Atlanta privind viabilitatea economică a proprietății de locuințe depășește 36% reducere Epidemia a atins apogeul în vara anului 2020.

La nivel național, ponderea venitului necesară pentru a deține o casă medie a durat mai mult de 43%, potrivit Băncii Federale de Rezervă din Atlanta. Orice procent peste 30% este considerat inaccesibil.

Federal Reserve Bank of Atlanta a constatat, de asemenea, că pentru americanii obișnuiți, efectele negative ale ratelor mari ale dobânzilor și ale prețurilor depășesc cu mult beneficiile creșterii veniturilor. Acest lucru evidențiază puterea acestor critici deoarece salariul mediu orar Salariile private au crescut cu peste 25% între iunie 2019 și 2024.

Există deja dovezi ale stagnării pieței: ratele dobânzilor la acest nivel vor duce la vânzări de case cu peste 875.000 mai puține în 2023, potrivit echipei din spatele unui proiect. Documente de lucru FHFA Lansat la începutul acestui an. Aceasta este o parte destul de mare, deoarece Asociația Națională a Agenților Imobiliari raportAproximativ 4 milioane de case existente au fost vândute în acel an.

În plus, FHFA a constatat că pentru fiecare 1 punct procentual sub nivelul actual al ratelor ipotecare, proprietarii de case sunt cu 18,1% mai puțin probabil să vândă. Ratele ipotecare pentru debitorul obișnuit au fost cu peste 3 puncte procentuale mai mici decât ratele ipotecare în ultimul trimestru din 2023.

Dacă proprietarii de case ar fi cumpărat o proprietate la sfârșitul anului trecut, echipa FHFA a constatat că plățile lunare ale principalului și ale dobânzilor ar fi crescut cu aproximativ 500 de dolari.

Având în vedere acest lucru, co-autorul Jonah Coster spune că proprietarii de case care promovează în prezent rate ipotecare scăzute sunt, fără îndoială, mai bine decât cei care doresc să-și cumpere prima casă astăzi. Dar el a spus că acest grup are o mare problemă: mutarea pentru oportunități de muncă sau pentru a găzdui familiile în creștere a devenit mai complicată.

„Ei nu pot să-și optimizeze locuințele pentru noile lor condiții de viață”, a spus Koster despre acest grup. „Sau, în unele cazuri extreme, ei nu au făcut o schimbare majoră în viață care ar necesita mutarea.”

Aceasta este dilema cu care se confruntă Luke Nunley. Valoarea casei s-a dublat de peste patru ani în ultimii patru ani.

După ce au primit trei copii, au amânat nașterea celui de-al patrulea lor până când ratele ipotecare sau prețurile caselor au scăzut suficient pentru a se extinde. Nunley știe că vremurile cu rate ale dobânzilor sub 3% au trecut de mult, dar nu poate justifica rate mai mari de 5,5%.

„Este o situație cu adevărat grea”, a spus Nalley. „La ratele dobânzilor actuale, vom pierde atât de mulți bani încât este practic imposibil să ne mișcăm”.

„Acesta nu este pâine prăjită cu avocado”, a spus economistul șef al Zillow, Skylar Olsen. glumăMillennialii cheltuiesc prea mult pe lux, precum brunch-ul sau cafeaua.

Olson a spus că generațiile tinere ar trebui să își ajusteze așteptările cu privire la proprietate, având în vedere mediul mai dur. Ea a spus că acești americani ar trebui să se aștepte să închirieze pentru perioade mai lungi de timp ca adulți sau să planifice să obțină prima lor casă prin veniturile suplimentare din închirierea unei camere.

Pentru oamenii obișnuiți precum Burress, piața imobiliară rămâne în prim-plan, deoarece texanul își ia în considerare propriile finanțe și evaluează candidații la alegerile din noiembrie. Coaforul continuă să-și ajute mama să plătească asigurarea locuinței, facturile de utilități și taxele în locul chiriei oficiale.

Burress încă mai speră să pună banii într-o zi în proprietăți proprii de construire a capitalului propriu. Dar, din când în când, cheltuieli neașteptate (cum ar fi casarea unei mașini) sau variabile macroeconomice (cum ar fi creșterea ratelor ipotecare) i-au lăsat visul să se simtă că nu poate fi atins.

„Să părăsesc casa mamei mele a fost scopul final pentru mine și familia mea”, a spus ea. Dar, „s-a simțit de parcă eram pe o roată de hamster”.