Cum să investești în piețele private precum cei super bogați: Juan Delgado-Moreira de la Hamilton Lane

Managerul de investiții Juan Delgado-Moreira a spus că există un interes din ce în ce mai mare pentru activele alternative din toate colțurile lumii investiționale, inclusiv birouri de familie, dotări, companii de asigurări, consilieri financiari și din ce în ce mai mulți oameni super bogați. „Persoanele cu valoare netă ultra-înaltă sunt atrase de piețele private și au alocări crescute pentru clasele de active, deoarece oferă o gamă de produse care depășesc piețele publice, cum ar fi creditul senior, creditul junior, capitalul de risc și capitalul privat cu sediul în Statele Unite „Această diversitate de investiții permite oamenilor bogați să-și îmbunătățească rentabilitatea și să-și crească averea”, a declarat Delgado-Morella, co-șef executiv al Hamilton Lane, o firmă de investiții alternative pe care o administrează și o supraveghează, la CNBC Pro la începutul acestei luni 920 miliarde USD. Luna trecută, a închis fondul secundar VI Hamilton Lane, angajând 5,6 miliarde de dolari. Activele de pe piața privată sau investițiile alternative sunt acelea care nu se încadrează în categorii tradiționale, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri și numerar. Acestea pot include imobiliare, capital privat, capital de risc, datorii private, fonduri speculative, active digitale și chiar obiecte de colecție, cum ar fi artă, bijuterii și ceasuri. Delgado-Morella a spus că piața de capital privat „crește rapid și oferă profituri puternice pe baza riscurilor și strategiilor sale relative”, estimând valoarea totală a pieței la aproximativ 15 trilioane de dolari. Preqin, care furnizează date alternative de piață a activelor, a declarat că se așteaptă ca activele gestionate să ajungă la 23,21 trilioane de dolari până în 2026. “Suma în dolari nu reprezintă povestea piețelor private. Dar randamentele sunt vizibile. Poate că nu este la fel de mare ca Nvidia, care a crescut cu 200%, dar este în continuare în creștere”, a adăugat el. Cu toate acestea, spre deosebire de piețele publice, investițiile pe piața privată sunt în general considerate mai riscante și mai volatile, cu reglementări limitate și mai puține puncte de date din care să se extragă. Investițiile alternative sunt, de asemenea, o clasă de active în care doar instituțiile, investitorii superbogați și acreditați pot investi. Credit sau datorie personală. Cu toate acestea, Delgado-Morella a spus că investitorii obișnuiți pot avea acces la investiții alternative în anumite moduri. El recomandă investitorilor să adopte un portofoliu de 60/40 sau 70/30, dar să câștige expunere pe piețele private. „A avea un portofoliu 70/30 care include acțiuni de pe piața publică și privată și credit este cea mai bună modalitate de a crește diversificarea și de a îmbunătăți randamentele”, a spus Delgado-Morella le recomandă investitorilor să facă următoarele două lucruri: Există trei moduri de a intra contact cu piața de private equity: 1. Companii listate legate de piața de private equity El a sugerat ca investitorii să ia în considerare companiile listate în „afacerea de management al pieței de private equity”. Acestea includ companii precum KKR și Blackstone, care investesc într-o gamă largă de alternative, inclusiv piețele imobiliare, de credit și de capital. „În calitate de investitor de retail, primul mod în care investesc pe piețele private este să mă concentrez asupra companiilor de administrare a investițiilor de pe piața privată, care sunt companii listate”, a spus el. „Acest lucru le permite oamenilor să înțeleagă mai bine afacerea și performanța acesteia pe baza dezvăluirilor publice.” 2. Fonduri de piață privată cotate O altă modalitate de a intra în lumea investițiilor alternative este prin intermediul fondurilor de pe piața privată oferite de unele țări. Acestea includ trusturi de capital de risc cu sediul în Marea Britanie, cum ar fi Oxford Tech 2 Venture Capital Trust, listată la Bursa de Valori din Londra, care are o dimensiune a pieței de 696 de milioane de dolari, potrivit datelor PitchBook. Între timp, în Singapore, Azalea Asset Management, susținută de Temasek, a lansat recent obligațiuni garantate cu capital privat Astrea 8, disponibile pentru cumpărare de către investitorii de retail. Investiția în astfel de entități permite, de asemenea, investitorilor să-și diversifice activele și să le expună la diferite tipuri de performanță, stiluri de conducere și piețe, a spus Delgado-Morella. Corecție: Această poveste a fost actualizată cu ortografia corectă a Preqin Corporation.