Indiferent cine va câștiga alegerile din SUA, acțiunile vor beneficia de tendințele de inversare din SUA, spun administratorii de fonduri
Pe măsură ce alegerile prezidențiale din SUA se apropie, indiferent cine câștigă, se așteaptă să persistă o temă cheie: renașterea producției din SUA. Atât republicanii, cât și democrații au propus politici care ar ajuta la stimularea producției interne prin subvenții sau tarife. Investitorii sunt atenți. Tema ETF operează ETF-ul US Return ETF (ticker RSHO), gestionat în mod activ, cu scopul de a valorifica această tendință. „Fondul de reshoring al SUA este construit pe ipoteza că lumea nu devine mai sigură. Geopolitica este o problemă. Războaie comerciale, războaie reale. Lanțurile de aprovizionare sunt întinse și companiile decid să mute capacitatea incrementală în SUA pentru a fi mai aproape de clienți, „, a declarat Yuri Khodjamirian, director de investiții al ETF-urilor Tema, pentru Pro Talks de la CNBC. O companie în fruntea acestei tendințe este Clean Harbors, o companie de gestionare a deșeurilor specializată în deșeuri periculoase, potrivit lui Khodjamirian. Stocul a crescut cu 30% anul acesta. Pe măsură ce producția industrială din SUA crește, cererea pentru servicii portuare curate este de asemenea de așteptat să crească. La începutul acestui an, compania a lansat un nou serviciu „one-stop” pentru a aborda problemele PFAS (substanțe per- și polifluoroalchilice, cunoscute în mod obișnuit ca substanțe chimice pentru totdeauna) în America de Nord. „Sunt una dintre puținele companii care au soluții în acest spațiu”, a spus Khodjamirian, referindu-se la acțiune ca fiind o acțiune „de profil redus”, datorită dimensiunii sale de capitalizare medie. Un alt jucător cheie în povestea relocalizării este producătorul de cipuri TSMC, a spus CIO din seria CLH 5Y. TSMC, care a beneficiat și de cererea în creștere pentru AI, și-a văzut vânzările crescând cu aproape 60% în acest an. Compania și-a mărit investiția în Statele Unite la 65 de miliarde de dolari și intenționează să construiască trei fabrici de producție de semiconductori în Arizona, beneficiind de legea US CHIPS. Compania a spus că se așteaptă să creeze 6.000 de „locuri de muncă directe de înaltă tehnologie, bine plătite”, 20.000 de locuri de muncă în construcții și zeci de mii de locuri de muncă indirecte pentru furnizori și consumatori. Se așteaptă ca prima fabrică să înceapă producția anul viitor, iar toate cele trei fabrici sunt de așteptat să funcționeze până la sfârșitul deceniului. „Credem că acesta este un mare avantaj pentru ei”, a spus Khodjamirian, care este și administrator de portofoliu pentru ETF-ul TEMA Monopoly și Oligopoly. Cu toate acestea, administratorul fondului a avertizat că ar putea exista provocări în angajarea forței de muncă calificate din cauza scăderii pe mai mulți ani a producției de semiconductori din SUA. În timp ce acțiunile TSMC pot avea mai mult spațiu de rulare, Khodjamirian i-a sfătuit pe investitori să acorde atenție naturii ciclice a industriei semiconductoarelor. El îi sfătuiește pe investitori să ia în considerare cu atenție dimensiunea și momentul poziției lor. „Așa cum am spus, dintr-o perspectivă de 6 până la 12 luni, aceasta este o acțiune foarte ciclică. Cred că aceste acțiuni (stocurile de jetoane) au toate un avantaj, dar la un moment dat, vor avea prețuri. Începe într-un ciclul de scădere mult mai devreme decât se materializează în elementele fundamentale”, a adăugat el. Seria TSM 5Y Deși TSMC deține mai puțin de 1% în U.S. Return ETF, Clean Harbors este în top 10 cu o alocare de 4,71%.