Strategiile de contratendință sunt o completare excelentă pentru strategiile de urmărire a tendințelor sau de impuls. Strategiile contra-tendințe utilizează indicatori tehnici, cum ar fi oscilatorul stocastic, pentru a determina când un titlu este supracumpărat sau supravândut. Credem că condițiile de supracumpărare sunt un produs secundar natural al impulsului pozitiv, dar în cele din urmă își va avea efecte. În schimb, credem că condițiile de supravânzare sunt un produs secundar al impulsului negativ, dar că în cele din urmă oferă oportunități. Oscilatorul Stochastic măsoară nivelurile prețurilor de închidere în raport cu un interval ridicat și scăzut pe o anumită perioadă. Implicit este adesea 14 perioade, dar preferăm să folosim 12 perioade deoarece constatăm că frecvența semnalului se potrivește foarte bine cu metoda noastră. Oscilatorul Stochastic este format din două linii: %K, reprezentând prețul curent relativ la interval și %D, media netezită a %K. Indicatorul oscilează între 0 și 100%. Când un titlu este sub 20%, este considerat supravândut, iar când este peste 80%, este considerat supracumpărat. Când are loc o încrucișare, oscilatorul stocastic produce un semnal util. De exemplu, pe graficul lunar al ETF iShares Russell 2000 (IWM), condițiile de supracumpărare pe termen lung au persistat timp de aproape un an (noiembrie 2020-octombrie 2021). Când %K (linia albastră) a trecut înapoi sub 80% în noiembrie 2021, a fost generat un semnal de „vânzare”. Semnalele de vânzare anterioare sunt reprezentate de săgeți roșii pe grafic, iar semnalele de „cumpărare” opuse sunt reprezentate de săgeți verzi. În munca noastră, un semnal de cumpărare necesită ca linia %K să crească peste 20%. Un scenariu obișnuit este ceea ce numim o „retestare de supravânzare”, în care stocascul crește cu peste 20%, scade scurt, apoi urcă din nou în zig-zag. Acest lucru se întâmplă adesea în faza de bază, iar acesta a fost cazul IWM în a doua jumătate a anului 2022. Pe graficul săptămânal, având în vedere oportunitatea semnalelor de cumpărare și vânzare de la mijlocul anului 2022 până la sfârșitul lui 2023, este clar că oscilatorul stocastic este mai eficient ca indicator de sine stătător într-un mediu de tranzacționare. Diagrama zilnică cu bare arată intervalul de timp pe termen scurt. Un alt lucru de luat în considerare atunci când utilizați indicatorul stocastic este tendința actuală. Când un semnal de cumpărare sau vânzare apare în direcția tendinței curente, de obicei are o șansă mai mare de a funcționa. Recent, stocastica zilnică a arătat o creștere a supravânzărilor peste media mobilă în creștere pe 200 de zile a IWM, ceea ce a condus la o revenire. La Fairlead Strategies, luăm în considerare părtinirea direcțională în toate cele trei intervale de timp. Pe termen mai lung, IWM a avut o scădere lunară a supracumpărării în iunie, dar din moment ce a fost doar sub 80% timp de o lună (adică un semnal neconfirmat), acest lucru nu a fost încă confirmat, așa că amânăm la un impuls pozitiv pe termen lung. Pe termen mediu, perspectivele s-au slăbit, având în vedere recentul indicator stocastic lent de supracumpărare. Pe termen scurt, IWM are mai mult spațiu de revenire pe măsură ce stocastica se deplasează mai sus, cu spațiu pentru a se muta în teritoriul supracumpărat. În rezumat, oscilatorul stocastic poate ajuta comercianții să determine când o tendință exagerează cu tendința ascendentă sau descendentă. Este cel mai bine utilizat împreună cu alte instrumente tehnice, cum ar fi suportul și rezistența, indicatorii de impuls și indicatorii interni de piață. —Katie Stockton și Will Tamplin Obțineți acces gratuit la cercetarea Strategiilor Fairlead aici. Dezvăluire: (Niciuna) Toate opiniile exprimate de colaboratorii CNBC Pro aparțin numai lor și nu reflectă opiniile CNBC, NBC UNIVERSAL, ale companiei-mamă sau ale afiliaților săi și este posibil să fi fost publicate anterior de aceștia pe televiziune, radio, internet sau răspândit. pe alte media. Cele de mai sus se supun Termenilor și Condițiilor și Politicii noastre de confidențialitate. Acest conținut are doar scop informativ și nu constituie sfaturi financiare, de investiții, fiscale sau juridice sau o recomandare de cumpărare a vreunei valori mobiliare sau alt activ financiar. Conținutul este de natură generală și nu reflectă circumstanțele personale unice ale niciunui individ. Este posibil ca cele de mai sus să nu se aplice situației dumneavoastră particulare. Înainte de a lua orice decizie financiară, ar trebui să luați în considerare cu tărie să solicitați sfaturi de la propriul consilier financiar sau de investiții. Faceți clic aici pentru a vedea declinarea completă a răspunderii.
