Imagine de Tang Mingdong |
Angajatorul este Din ce în ce mai devotați Planurile Worker 401(k) economisesc bani pe pilot automat.
Dar noi cercetări arată că impactul pozitiv al economiilor automate pentru pensii este mai mic decât se credea inițial.
Factori care au fost anterior „subexaminați” – cum ar fi lucrătorii Sold 401(k) de încasare Când pleacă – „Reducerea semnificativă” a impactului pe termen lung al politicilor precum înregistrarea automată și actualizarea automată, potrivit unei companii hârtie nouă Publicat de Biroul Naţional de Cercetări Economice.
Este important că unii dintre coautorii lucrării – James Choi de la Yale, David Laibson și John Beshears de la Harvard – sunt economiști comportamentali care au fost pionieri în cercetările timpurii privind efectele pozitive ale înscrierii automate.
„Sunt ca OG (originalul)”, a spus David Blanchett, director de cercetare pentru pensii la managerul de investiții PGIM „Acești băieți studiază acest subiect de decenii”.
„Nu atât de pozitiv pe cât credeam”
Economiile automate au fost piatra de temelie a politicilor 401(k) de când Congresul a adoptat Legea privind protecția pensiilor din 2006.
Politici precum înregistrarea automată și escaladarea automată sunt concepute pentru a crește dimensiunea economiilor angajaților prin înscrierea automată a acestora într-o companie 401(k) și apoi creșterea (sau „actualizarea”) ratei lor de economii în timp.
În acest fel, tendințele de inerție ale oamenilor funcționează în avantajul lor.
Aproximativ două treimi din planurile 401(k) folosesc înregistrarea automată începând cu 2022, conform datelor sondajului de la Consiliul American al Sponsorilor de Planuri, un grup comercial. Dintre acestea, 78% folosesc upgrade-uri automate.
În general, impactul lor asupra economiilor este pozitiv, „nu atât de pozitiv pe cât credeam pe baza cercetărilor anterioare pe care le-am făcut”, a spus Cui într-un interviu.
Studiul preliminar al organizației nu a urmărit rezultatele pentru lucrătorii care s-au alăturat automat forței de muncă.
Cui a spus că actualizarea studiului urmărește să efectueze o analiză mai amplă care încorporează factori precum schimbările de locuri de muncă.
Mai multe de la Personal Finance:
Este posibil să trebuiască să plătiți comisioane de rambursare la comerciant
De ce unii tineri sunt deconectați de la piața muncii
Beneficiile participării la un plan de economii 529 pentru colegiu
În general, Choi și coatorii săi au descoperit recent că înscrierea automată crește ratele de contribuție 401 (k) cu o medie de 0,6 puncte procentuale din câștigurile din carieră ale lucrătorilor.
Lucrarea susține că eficiența a scăzut cu 72% în comparație cu îmbunătățirea de 2,2 puncte procentuale dedusă „din rezultatele lucrărilor fundamentale anterioare”.
„Vorbiți despre o reducere cu 1,6% a economiilor de venit pe an”, a spus Choi. „Dacă însumați o carieră de 40 de ani, vorbiți despre veniturile economisite în valoare de peste jumătate de an.”
El a adăugat că atunci când se ia în calcul dobânda compusă pentru acele economii, aceasta ar putea reprezenta o diferență financiară „considerabilă”.
Impactul scurgerilor 401(k).
O mare parte din această diferență este cauzată de așa-numita „scurgere” din planurile 401(k). Aceasta înseamnă retragerea fondurilor înainte de pensionare.
Aproximativ 40% dintre lucrători au demisionat numerar planurile lor anuale 401(k), conform Employee Benefit Research Institute. Conform celor mai recente date de la EBRI, astfel de scurgeri s-au ridicat la 92,4 miliarde de dolari în 2015.
Lucrătorii pot retrage fondurile din planul 401(k) înainte ca egalitatea angajatorului lor să fie pe deplin acordată, ceea ce înseamnă că renunță la acești bani gratuiti.
Mai mult, lucrarea Biroului Național de Cercetări Economice a constatat că doar 43% dintre lucrătorii care au avut o creștere automată a ratei de economii au ajuns să accepte cota de contribuție mai mare un an mai târziu.
Prin comparație, cercetările anterioare ale economiștilor comportamentali precum Richard Thaler și Shlomo Benartzi au estimat rata la aproximativ 85%.
Pe lângă înscrierea automată, fluxul de locuri de muncă complică și upgrade-urile automate, a spus Blanchet de la PGIM.
De exemplu, dacă un lucrător se alătură planului 401(k) al unui nou angajator, rata de contribuție sporită se poate restabili la o rată de economii mai mică.
Blanchette a spus că, deși upgrade-urile automate nu sunt neapărat o modalitate sigură de a-i determina pe oameni să economisească mai mulți bani, înscrierea automată s-a dovedit a fi „foarte reușită”.
El a susținut că eficiența înscrierii automate nu ar trebui să fie judecată pe baza scurgerilor 401(k), care este o problemă separată de politică.
„Cred că înscrierea automată face o treabă grozavă de a aduce indivizi în program”, a spus Blanchett. “Dar avem încă o problemă uriașă de scurgere. Indiferent dacă aveți sau nu înregistrare automată, este încă acolo.”
Acestea fiind spuse, mai este loc de îmbunătățire în economiile automate.
„Aș dori ca rata noastră mediană de economisire implicită să fie de 7% sau 8%”, a spus Blanchette.
Atunci când este cuplat cu o potrivire a angajatorului, angajatul mediu poate economisi 10% sau mai mult din salariul său, ceea ce este ceva pentru care ar trebui să se străduiască în general, a spus el.
About The Author
