Morgan Stanley numește cele mai bune alegeri pentru industria semiconductoarelor
Industria semiconductoarelor a fost sub presiune, dar Morgan Stanley vede oportunități într-un colț: piața obligațiunilor. Aceasta este o piață care implică producția de circuite integrate și componente microelectronice, determinată parțial de cererea de produse electronice, cum ar fi smartphone-uri și vehicule electrice. Analiștii băncilor de investiții au scris într-un raport de cercetare din 22 august: „Ciclul general se recuperează lent, iar furnizorii de echipamente cu afaceri de ambalare avansate mai mari ar trebui să depășească egalii în 2H24… Datorită ciclicului și pe termen lung Pe partea pozitivă, rămânem optimist pe piața de obligațiuni „Mulți se așteaptă ca redresarea ciclică în 2H24 să fie amânată. Cu toate acestea, ne așteptăm ca acest ciclu să aibă loc în 1H25 și să coincidă cu creșterea materialului în (compresie termică) și lipire hibridă. Analiștii Morgan Stanley au scris că compresia termică (TCB) și legăturile hibride vor adăuga mai mult de 1 miliard USD la piața totală adresabilă back-end începând din 2025. Ei au adăugat: „Credem că, începând din 2025”, acest nou ciclu de produs va deveni un parte semnificativă a veniturilor companiei de echipamente de back-end”, cu o creștere de 96% între 2023 și 2026. Stocuri de urmărit Iată trei furnizori globali de echipamente care îi plac lui Morgan Stanley. BE Semiconductor Industries: Banca de investiții descrie compania olandeză drept un „monopol virtual privind tehnologia de legare hibridă emergentă utilizată în prezent de câțiva mari producători de semiconductori.” Analistii se asteapta ca veniturile companiei sa continue sa creasca in urmatorii ani. Acțiunile BESI sunt listate la Euronext Amsterdam și tranzacționate în Statele Unite ca American Depositary Receipts (ADR). Potențial de creștere mai mare de 50%. ASMPT: Morgan Stanley a spus că compania listată la Hong Kong deține „leader tehnologic” pe piața mașinilor de sudură cu baril fierbinte. Banca a spus că se așteaptă ca veniturile din instrumentele TCB să crească la o rată de creștere anuală compusă de 60% în următorii trei ani. Acțiunile ASMPT se tranzacționează, de asemenea, în Statele Unite sub numele de American Depositary Receipts. Morgan Stanley are un preț țintă de 130 USD (16,67 USD) pe acțiuni, oferindu-i un potențial de creștere de aproape 50%. Hanmi Semiconductor: Morgan Stanley spune că acțiunile sunt acum o bună cumpărare datorită „dominanței sale continue” în spațiul HBM3/3E al SK Hynix, perspectivelor puternice de creștere a cererii TCB și acțiunilor în creștere ale Micron Technology „Un moment bun pentru a acumula poziții”. Acțiunile Hanmi Semiconductor sunt listate la Bursa din Coreea și se tranzacționează în Cambria Emerging Shareholder Yield ETF (pondere 2,2%) și ETF Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum (pondere 1,2%). Morgan Stanley are un preț țintă de 160.000 de woni (120,28 USD), ceea ce implică un potențial avantaj de puțin peste 30%. — Michael Bloom de la CNBC a contribuit la acest raport.
