Vrei un portofoliu diversificat de investiții? Administratorii de portofoliu împărtășesc sfaturi
Investiția pe piețe volatile poate fi dificilă, dar un administrator de portofoliu oferă sfaturi despre cum să creați un portofoliu foarte diversificat pentru a face față provocării. „Un portofoliu bun este un portofoliu foarte diversificat, iar ceea ce vreau să spun prin foarte diversificat este un portofoliu bun”, a declarat Nicolo Bragazza, manager adjunct de portofoliu la Morningstar Investment Management, pentru CNBC Pro, de exemplu, el a explicat că acțiunile tind să aibă o performanță mai bună atunci când economia este în creștere, în timp ce obligațiunile – în special obligațiunile guvernamentale de înaltă calitate – se descurcă mai bine în timpul incertitudinii. Se fac investiții mai bune atunci când timpul, siguranța și securitatea sunt esențiale Prin urmare, un portofoliu echilibrat ar trebui să aibă întotdeauna ceva pentru a vă proteja în cazul în care lucrurile nu merg conform planului”, a adăugat Bragaza într-un discurs din 14 august. . El a sugerat că investitorii cu vârsta sub 40 de ani care doresc să-și mărească averea ar putea lua în considerare investiția de 80% până la 90% în acțiuni și restul de 10% până la 20% în venit fix. În schimb, a remarcat Bragazza, pensionarii sau investitorii mai în vârstă concentrați pe conservarea averii „ar putea face o împărțire 50/50” pentru a se bucura de siguranța obligațiunilor și pentru a se proteja împotriva riscurilor pe termen scurt ale acțiunilor. Pe lângă concentrarea pe alocarea portofoliului cu strategia „mreană”, Bragaza caută și „oportunități în zone ciclice și defensive ale pieței”. Managerul de portofoliu a explicat că aceasta se numește strategie barbell și poate genera profituri indiferent de condițiile pieței. Strategia realizează un echilibru între risc și recompensă, implicând investiții în active cu risc ridicat și cu risc scăzut. El a spus că acțiunile americane cu capitalizare mică au fost un domeniu în care a fost optimist, deoarece erau „destul de ieftine în comparație cu acțiunile istorice cu capitalizare mare”. Pentru referință, indicele S&P 600 cu capitalizare mică a scăzut cu aproape 1% în această lună, în timp ce indicele S&P 500 mai mare a crescut cu aproape 4,1% până acum în această lună. Bragazza este implicată în industrie prin iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF de la BlackRock, care investește în 600 de acțiuni cu capitalizare mică listate în SUA. Fondul tranzacționat la bursă a crescut cu aproape 8% în acest an, potrivit datelor FactSet. Bragaza acordă atenție și acțiunilor chinezești. Nimeni nu iese în evidență în acest moment, a spus el, adăugând că ceea ce îi place cu adevărat este povestea largă de redresare a Chinei. Alte sectoare în care este supraponderat includ produsele de consum de bază, sănătatea și utilitățile, datorită „naturii lor defensive și faptului că sunt mai atractive din punct de vedere al evaluării decât restul pieței”, a spus Bragaza, sectorul de utilități publice . ETF-ul a crescut cu aproximativ 22,1% până în acest an, depășind câștigul de 18,1% din indicele său de referință S&P 500 Capped 35/20 Utilities, potrivit datelor FactSet. „Diferite tipuri de obligațiuni” Pe partea cu venit fix, Bragaza se uită la o varietate de obligațiuni, de la obligațiuni guvernamentale de înaltă calitate la obligațiuni nedorite, ca instrumente de acoperire pentru diferite condiții economice. Obligațiunile cu randament ridicat și obligațiunile piețelor emergente oferă randamente mai mari în condiții macroeconomice puternice, dar sunt sensibile la risc. Pe de altă parte, obligațiunile guvernamentale de înaltă calitate pot oferi randamente fiabile în timpul recesiunilor economice. „Un portofoliu cu venit fix ar trebui să includă întotdeauna o combinație diversă de obligațiuni pentru a ține cont de ciclicitate”, a spus Bragaza.
