Pe măsură ce ratele dobânzilor scad, nu faceți această „mare greșeală” cu numerarul dvs

Dacă nu ați început încă să retrageți numerar, probabil că nu doriți să așteptați prea mult. Randamentele sunt în scădere, deoarece Rezerva Federală și-a început ciclul de reducere a ratei, scăzând rata fondurilor federale cu jumătate de punct procentual miercuri. Totuși, există un record de 6,3 trilioane de dolari în conturi de pe piața monetară, un loc popular pentru a parca numerar și a câștiga randamente de peste 5%, potrivit Institutului Companiei de Investiții. Economistul șef adjunct al ICI Shelly Antoniewicz a explicat că, în timp ce activele totale ale fondurilor de pe piața monetară au scăzut ușor în săptămâna încheiată miercuri, aceasta s-a datorat plăților trimestriale ale impozitului pe profit de către fondurile instituționale. Finanțarea cu amănuntul a crescut de fapt cu aproximativ 5 miliarde de dolari. Antonovich a spus: “Reducerile de dobândă ale Fed ar putea sprijini fluxul de fonduri de pe piața monetară anul viitor Ea a subliniat că, deși investitorii de retail își pot încetini ritmul investițional, deoarece rata de randament a fondurilor de pe piața monetară este în decalaj față de rata dobânzii fondului, instituțional.” fonduri Fluxurile tind să crească. „Rentabilitatea este încă destul de mare, dar deținerea de prea mulți numerar poate fi într-adevăr o mare greșeală”, a declarat Chuck Failla, planificator financiar certificat și fondator al Sovereign Financial Group. Randamentul anualizat pe 7 zile pentru cele mai mari 100 de fonduri monetare impozabile din clasamentul Crane 100 este de 5,06%. Randamentul este de așteptat să scadă luna viitoare, reflectând o reducere a ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază de către Rezerva Federală. „Alocarea dvs. de active nu ar trebui să fie determinată de știrile de ieri și cu siguranță nu ar trebui să fie determinată de ceea ce credeți că ar trebui să fie știrile de mâine”, a spus el. „Te pregătești pentru eșec, dacă aștepți până când ratele dobânzilor scad înainte de a pune bani în obligațiuni, vei plăti un preț mai mare pentru acele active”, a explicat el. Randamentele obligațiunilor sunt invers legate de prețuri. În schimb, luați în considerare cât de mult trebuie să economisiți într-un fond de urgență, care este de obicei suficient pentru a acoperi cheltuieli de șase până la 12 luni, spune Failla. Acești bani pot fi lăsați într-un fond de piață monetară, într-un cont de economii cu randament ridicat sau într-un certificat de depozit. Dacă există alte nevoi de flux de numerar anul viitor, cum ar fi plata pentru facultate, acei bani ar trebui, de asemenea, plasați într-un vehicul de numerar, a spus el. Ratele dobânzilor CD au scăzut sub 5%. Capital One și Marcus și-au redus randamentele anuale ale certificatelor de depozit pe un an în această săptămână, potrivit instrumentului de urmărire a ratei Wells Fargo. Bread Financial rămâne în top, cu un CD pe un an la 4,9% APY. Kathy Jones, strateg șef cu venituri fixe la Centrul de Cercetare Financiară Charles Schwab, pledează pentru durate mai lungi anul trecut. Randamentul trezoreriei pe 10 ani, care s-a situat cândva în jurul valorii de 5%, este acum de aproximativ 3,7%. „Dacă vrei să fii într-o misiune super sigură, tot nu este un loc groaznic”, subliniază ea. Acestea fiind spuse, ea preferă obligațiuni cu grad de investiție pentru că doriți să vă investiți banii în următorii cinci până la 10 ani. Pentru o obligațiune cu o maturitate de aproximativ șase ani, investitorii pot câștiga un randament de peste 4%, a spus ea. Pentru investitorii bogați, Jones recomandă emiterea de obligațiuni municipale, care sunt scutite de taxe federale și, în unele cazuri, de impozite de stat. Sunt de înaltă calitate a creditului și sunt bune pentru cei cu scadențe mai lungi, deoarece curba randamentelor este oarecum înclinată în sus, a spus ea. „Cu excepția cazului în care credeți că ratele de impozitare vor scădea în mod semnificativ… aceasta este o componentă majoră a portofoliilor cu venit fix pentru persoanele din categoriile de impozitare ridicate”, a remarcat Jones Failla întotdeauna sfătuiește clienții să investească în portofoliile lor în funcție de orizontul lor de timp și nevoi de flux de numerar. Fondurile necesare pentru unul sau doi ani sunt în principal obligațiuni corporative de înaltă calitate, cu durată redusă. Aproximativ 15% pot fi investiți în acțiuni de dividende de înaltă calitate, orientate spre valoare. Aproximativ 70% dintre obligațiunile cu scadențe de la trei până la cinci ani sunt cu venit fix, la care se adaugă o cantitate mică de obligațiuni cu randament ridicat cu scadențe mai mici de cinci ani. El va investi mai mult în obligațiuni cu randament ridicat și credite private în categoria cu venit fix de șase până la 10 ani. Peste un deceniu și mai mult, portofoliul este mai agresiv și înclinat puternic către acțiuni, deși Failla include și obligațiuni cu randament ridicat, fonduri de obligațiuni neconstrânse și credit privat. Cu toate acestea, Jones spune că puteți obține diversificarea prin simpla investiție în fonduri de obligațiuni de bază. „Încercarea să-ți construiești propriul portofoliu poate fi o provocare”, a spus ea. “Aveți nevoie de o cantitate semnificativă de capital pentru a cumpăra suficiente obligațiuni pentru a realiza diversificarea. Prin fonduri, fiecare dolar investit poate oferi o cantitate semnificativă de diversificare în portofoliu.”