După ce a respins luni de pețitori ostili pentru producătorul de articole sportive și muniție, Vista Outdoor a acceptat vineri să vândă o parte din ea însăși la doi cumpărători separați pentru un total de 3,35 miliarde de dolari, inclusiv datoria.
Vista a ajuns la un acord pentru a vinde unitatea sa de articole sportive Revelyst către firma de investiții Strategy Value Partners pentru 1,1 miliarde de dolari, potrivit unui comunicat văzut de Reuters.
De asemenea, a fost de acord să modifice termenii acord convenit anterior Și-a vândut afacerea cu muniții Kinetic unui contractor de apărare din Praga Czechoslovak Group (CSG).
CSG și-a mărit oferta pentru Kinetic cu 75 de milioane de dolari, până la 2,2 miliarde de dolari. De asemenea, compania a acceptat inițial să achiziționeze un pachet de 7,5% din Revelyst pentru 150 de milioane de dolari, dar nu va mai face acest lucru.
Combinate, cele două tranzacții valorează Vista la 45 USD pe acțiune, comparativ cu 43 USD pe acțiune pentru rivali. Citat din MNC Capitaleste o firmă de investiții condusă de fostul membru al consiliului Vista, Mark Gottfredson. MNC a încercat să achiziționeze Vista de mai multe ori în acest an.
„Consiliul de administrație lucrează neobosit pentru a maximiza valoarea pentru acționari și suntem încântați că am ajuns la acest acord cu vicepreședintele nostru senior și CSG, care ne va ajuta să atingem acest obiectiv”, a declarat Michael Callahan, președintele consiliului de administrație al Vista. într-o declarație.
Tranzacția a fost aprobată de consiliul de administrație al Vista. Vânzarea Revelyst este de așteptat să se încheie în ianuarie, sub rezerva aprobărilor de reglementare și a finalizării tranzacției CSG.
Acordul complex trebuie supus la vot acționarilor Vista.
Acordul anterior al companiei cu CSG Group a primit recomandări mixte din partea firmelor de consultanță proxy. Glass Lewis recomandă ca acționarii Vista să voteze în favoarea fuziunii propuse a diviziei de muniții cu CSG, în timp ce Institutional Shareholder Services recomandă să voteze împotriva acordului.
Vista, cu sediul în Minnesota, este compania-mamă a mărcilor Federal Ammunition și Remington Ammunition, iar mărcile sale de produse pentru exterior includ Foresight Sports, CamelBak, Bushnell Golf și Simms Fishing.
Saga de luni de zile care implică Vista și MNC se desfășoară pe fundalul cererii tot mai mari de provizii militare de când conflictul Rusia-Ucraina a escaladat în 2022.
„Cu această investiție, intenționăm să punem toate resursele operaționale și rețeaua SVP în spatele lui Revelyst pentru a ajuta la accelerarea succesului acestui lider de piață”, a declarat David Geenberg, șeful echipei de investiții corporative din America de Nord a SVP.
Războiul licitațiilor pentru Vista a început la începutul acestui an Vista a respins mai multe oferte de la companii multinaționale și a susținut oferta CSG Group pentru Kinetic. În iunie, acordul CSG a fost aprobat de Comitetul pentru Investiții Străine din Statele Unite, care analizează investițiile străine pentru posibile preocupări de securitate națională. Multinaționala din Colleyville, Texas, a susținut că înțelegerea cu CSG ar reprezenta o amenințare la securitatea națională.
În iulie, Vista a lansat o revizuire strategică pentru a-și explora toate opțiunile după ce nu a reușit să obțină sprijinul investitorilor pentru o tranzacție CSG. Compania a fost nevoită să amâne în mod repetat voturile acționarilor pentru a aproba acordul cu CSG în ultimele luni, în încercarea de a respinge repetele demersuri ale multinaționalei.
În septembrie, MNC a depus o ofertă revizuită în valoare de 3,2 miliarde de dolari, care includea datoria și a spus că se va asocia cu o firmă de capital privat fără nume care va deține afacerea Revelyst pentru a-și finanța achiziția. Ulterior, Vista a abordat separat firma de capital privat, pe care surse au descris-o drept Strategy Value Partners, despre o afacere pentru afacerile cu articole sportive.
Prețul acțiunilor Vista Outdoor a crescut cu aproximativ 35% de la începutul anului și s-a încheiat vineri la 39,84 USD. Compania are o valoare de piață de aproximativ 2,33 miliarde USD.
SVP a fost fondată în 2001 de investitorul Victor Khosla și administrează active de aproximativ 19 miliarde de dolari.
Morgan Stanley a consiliat cu privire la afacerea Vista, în timp ce Moelis a consiliat consiliul de administrație al companiei. Goldman Sachs este consilier al vicepreședintelui senior, iar J.P. Morgan este consilier al CSG.
About The Author
