Cum să investești în obligațiuni dacă ratele dobânzilor scad

ca fed. rate mai mici ale dobânzilorinvestitorii ar trebui să-și revizuiască portofoliu de obligațiunicare ar putea fi impulsionat de politicile dovish ale Rezervei Federale.

În septembrie, banca centrală a lansat prima politică de relaxare din ultimii patru ani Reduceți ratele dobânzilor cu 50 de puncte de bazăceea ce aduce rata de bază la un interval de 4,75% până la 5%.

Trecut pe lângă a Raport de angajare mai bun decât se aștepta Săptămâna trecută, analiștii au prezis viitoare reduceri de dobândă poate fi mai mic.

Cu toate acestea, experții spun că schimbarea politicii Fed ar putea fi benefică pentru anumite părți ale pieței de obligațiuni. De obicei, prețurile obligațiunilor și ratele dobânzilor de pe piață se mișcă în direcții opuse.

„Acum este momentul potrivit pentru a arunca o altă privire asupra obligațiunilor”, a spus Scott Ward, planificator financiar certificat și vicepreședinte senior la Complex Planning din Birmingham, Ala.

Mai multe de la Personal Finance:
Modul în care crește nivelul de impozitare vă afectează contul de brokeraj
SEC spune că înșelătoriile legate de relațiile cripto provoacă „daune catastrofale”
Mulți americani ar prefera să vorbească despre politică decât despre bani

În 2022 și 2023, Rezerva Federală a implementat o serie de creșteri ale ratei dobânzii, ceea ce a determinat creșterea randamentelor economiilor. fondurile pieței monetare, certificat de depozit si alte optiuni.

Ward a spus că, deși deținerea de numerar poate fi tentantă, pe măsură ce ratele dobânzilor scad, numerarul va deveni „mai puțin atractiv și mai puțin productiv”.

Investitorii pe termen lung pot acum „obține mai multe randamente din partea mai sigură a portofoliilor” prin obligațiuni, a spus el.

Iată câteva opțiuni care merită luate în considerare, spun consilierii financiari.

Într-un mediu de scădere a ratei dobânzii, puteți lua în considerare termenul mediu și lung obligațiuni corporativeconform Ted Jenkinfondator și CEO al oXYGen Financial din Atlanta.

Q3 2024, Indicele obligațiunilor corporative din SUA MorningstarRandamentul obligațiunilor corporative cu grad de investiție este de 5,8%, mai mare decât mai mare decât piața globală a obligațiunilor este de 5,2%.

Ward a spus că multe întreprinderi au profitat de ratele dobânzilor extrem de scăzute în timpul pandemiei pentru a consolida bilanțurile și a refinanța datoria.

„Cred că vom vedea companiile ieșind din acest ciclu de creștere a ratelor în formă bună”, a spus el.

Investitorii se pregătesc pentru posibile scenarii Taxe mai mari în viitorObligațiunile municipale pot devin mai atractiveîn special rezidenții statelor cu venituri mari.

Dobânda obligațiunilor municipale nu este fiscală la nivel federal și evitați impozitele de stat atunci când locuiți în statul emitent. Obligațiunile municipale au, în general, un risc de neplată mai mic decât obligațiunile corporative.

„Dacă Fed continuă să reducă ratele, obligațiunile municipale pe termen lung ar trebui să aibă rezultate mai bune”, a spus Jenkin. comitet consultativ financiar.

„Orașele oferă câteva calități excelente pentru investitorii pe termen lung”, a spus Ward, inclusiv un potențial de randament atractiv și un profil de risc mai scăzut.