
Un delegat sosește la Forumul Future Investment Initiative (FII) la Centrul de Conferințe King Abdulaziz din Riad, capitala Arabiei Saudite.
Fayez Noureddin |. AFP |
Mii de finanțatori, fondatori și investitori se vor aduna în capitala Arabia Saudită Riad pentru cea de-a opta ediție a Inițiativei Saudite pentru Investiții Viitoare, conferința economică emblematică din centrul Vision 2030 – o Arabia Saudită intenționează să modernizeze și să diversifice economia arabă.
Unii participanți au văzut Arabia Saudită ca pe o sumă de bani în anii trecuți, dar managerii de fonduri care au vorbit cu CNBC în acest an au pictat o imagine mult diferită, deoarece regatul provoacă atât potențialii strângeri de fonduri, cât și cererea investitorilor, în timp ce se confruntă și cu o strângere a veniturilor și producția cauzată de scăderea prețului petrolului.
„Nu există nicio îndoială că concurența pentru a atrage capital din Arabia Saudită a devenit mai intensă”, a declarat pentru CNBC Omar Yacoub, partener la ABS Global, o firmă de investiții din SUA care gestionează active de aproape 8 miliarde de dolari , toți și oricine Toți „sărută inelul””.
„Competiția pentru capital s-a intensificat, împreună cu alți factori, cum ar fi „pretenția de origine” mereu prezentă a Arabiei Saudite față de investiții și dinamica mai largă a prețurilor mai scăzute ale petrolului care duce la bugete mai strânse în întregul regat”, a spus Jacobs mai selectiv.”
Pe măsură ce Arabia Saudită face tot posibilul pentru investițiile interne, a impus condiții mai stricte pentru ca străinii să vină în țară pentru a avea acces la capital în altă parte. Activele Fondului de Investiții Publice, fondul suveran de 925 de miliarde de dolari al regatului, au crescut cu 29% în 2023, până la 2,87 trilioane de riali saudiți (765,2 miliarde de dolari), investițiile locale fiind principalul motor.

Legea privind investițiile recent actualizată a Arabiei Saudite urmărește, de asemenea, să atragă mai multe investiții străine și și-a stabilit un obiectiv ambițios de 100 de miliarde de dolari în investiții străine directe anuale până în 2030. Mai este un drum lung de parcurs pentru a atinge acest obiectiv. În medie, aproximativ 12 miliarde USD pe an De la anunțarea Vision 2030 în 2017.
„Nu mai este vorba despre „luați banii și plecați”, ci despre adăugarea de valoare”, a spus Fadi Arbid, partener fondator și director de investiții al Amwal Capital Partners, o firmă de administrare a investițiilor cu sediul în Dubai. „Înseamnă recrutarea, dezvoltarea activului ecosistem de management, crearea de noi produse, atragerea de talent și investiția pe piața de capital din Arabia Saudită. Deci, este o investiție cu mai multe fațete, nu este doar o tranzacție financiară pură.
„Mai autodisciplinat și mai rațional”
Între timp, cu prețurile petrolului cu mult sub cifra de rentabilitate fiscală și cu Arabia Saudită care continuă să implementeze reducerile de producție de țiței convenite de OPEC+, regatul ia măsuri clare pentru a reduce cheltuielile.
Pe măsură ce Arabia Saudită investește trilioane de dolari în megaproiectul NEOM, prețul petrolului pentru a echilibra bugetul (regatul are nevoie de un baril de țiței pentru a echilibra bugetul guvernului) a crescut brusc.
Cele mai recente prognoze ale Fondului Monetar Internațional pentru aprilie arată că Punctul de rentabilitate în 2024 este de 96,20 USD;creștere cu aproximativ 19% față de anul precedent și cu aproximativ 28% mai mare decât prețul actual pe baril Țiței Brent, De luni dimineață, se tranzacționa în jur de 72,75 USD.
„Cred că abordarea saudită este diferită de cea de acum doi ani”, a spus un investitor regional, care a cerut să nu fie identificat pentru a vorbi liber. Totuși, Arabia Saudită „rămâne una dintre puținele țări care încă are bani de dat.” . Ar putea fi o mică pauză astăzi, dar… acum este mai disciplinat, mai rațional.”

Unii manageri de fonduri cu ani de experiență în Golf spun că ar putea fi prea târziu pentru mulți investitori care se aventurează în țară pentru prima dată.
„Ar fi trebuit să începi acest proces acum doi, trei, patru ani”, a spus Albid. Cu toate acestea, el a adăugat: „Pentru cei care se aliniază acum, asta nu înseamnă că nu ar trebui să se poziționeze – pentru că este un ciclu, nu? Dar acum, cred că sunt puțin mai atenți la asta – spun ei. trebuie să contribui la țară.
Un exemplu este Legea sediului Regatului, Proiectul de lege, care intră în vigoare la 1 ianuarie 2024, cere companiilor străine care operează în Golf să-și găsească sediile centrale din Orientul Mijlociu la Riad dacă doresc să semneze contracte cu guvernul Arabiei Saudite.
În umbra războiului local
Întâlnirea strălucitoare de la luxosul hotel Riad Ritz-Carlton a avut loc și pe fundalul unui război regional, la puțin peste un an după ce Israelul a lansat un război împotriva Hamas în Gaza.
Statul evreu a invadat Libanul în septembrie, pe fondul unui val de atacuri între Israel și reprezentanții iranieni, inclusiv Hezbollah și Houthii din Yemen. Regiunea a așteptat ca Israelul să se răzbune în mod public pentru atacurile cu rachete ale Iranului din 1 octombrie asupra Tel Avivului și în alte părți ale țării.
Sâmbătă mai devreme, Israelul a atacat baze militare iraniene, vizând fabricile de producție de rachete. Armata israeliană a declarat ulterior că a finalizat atacuri „țintite” asupra Iranului, adăugând că este gata să „lueze acțiuni defensive și ofensive”.
Până acum, prețurile petrolului și economia saudite par în mare parte neafectate, scăzând cu 4% luni dimineața După ce Israelul a atacat Iranul în weekend. Motivul cheie pentru aceasta poate fi Regatul semnează un acord de reconciliere cu Iranul Facilitat de China, martie 2023.

„Arabia Saudită a făcut o treabă excelentă în ultima vreme în a se proteja de evenimentele geopolitice”, a spus Albid.
Acest lucru se datorează și faptului că investitorii locali reprezintă majoritatea participanților pe piață, iar investitorii locali au o încredere puternică. Principalul indice bursier al Arabiei Saudite, Tadawul All Shares Index, a crescut cu 16,48% anul trecut.
Cu toate acestea, unii analiști din regiune avertizează că criza în expansiune din Orientul Mijlociu amenință să conducă la o instabilitate suplimentară.
„Războiul a escaladat treptat până la punctul în care este un război regional de facto”, a declarat pentru CNBC Aziz Alghashian, director de cercetare la Middle East Observer Research Foundation, „Războiul în curs nu este doar o criză geopolitică; și continuarea lui potențialul de a provoca mai multă radicalizare în și în jurul regiunii.”
„Atragerea investițiilor străine directe și a turismului, menținând în același timp prețurile petrolului la niveluri ideale, este esențială pentru a menține mega-proiectele și planurile de diversificare ale Arabiei Saudite pe drumul cel bun”, a spus Algashian.
„Desigur, războaiele regionale complică situația, așa că economia și securitatea sunt strâns legate”.