Buffett vinde mai multe acțiuni, îngheață răscumpărările, fortăreața de numerar a lui Berkshire Hathaway depășește 300 de miliarde de dolari

Berkshire HathawayNumarul masiv de numerar al companiei a depășit 300 de miliarde de dolari în al treilea trimestru, când Warren Buffett a început să vândă acțiuni și a încetat să mai cumpere acțiuni.

Volumul de numerar al conglomeratului din Omaha a crescut la un record de 325,2 miliarde de dolari la sfârșitul lunii septembrie, în creștere de la 276,9 miliarde de dolari în al doilea trimestru, potrivit unui raport de câștiguri publicat sâmbătă dimineață.

Muntele de numerar continuă să crească pe măsură ce Oracolul din Omaha își vinde majoritatea proprietăților sale, de exemplu. măr şi Bank of America. Berkshire aruncat cam un sfert Și-a redus pachetul masiv de acțiuni Apple în al treilea trimestru, marcând al patrulea trimestru consecutiv în care compania a redus pariul. Între timp, Berkshire a câștigat peste 10 miliarde de dolari de la jumătatea lunii iulie din vânzarea investițiilor pe termen lung în Bank of America.

În general, investitorul în vârstă de 94 de ani rămâne într-o dispoziție de vânzare, deoarece Berkshire a vândut acțiuni în valoare de 36,1 miliarde de dolari în al treilea trimestru.

Fără răscumpărare

Berkshire nu a răscumpărat niciun act al companiei în timpul vânzării. Activitatea de răscumpărare a încetinit la începutul acestui an, deoarece acțiunile Berkshire au depășit piața și au atins niveluri record.

Grupul a răscumpărat doar 345 milioane USD din propriile acțiuni în al doilea trimestru, cu mult sub cele 2 miliarde USD răscumpărate în fiecare dintre cele două trimestre precedente. Compania a declarat că va răscumpăra acțiuni atunci când președintele Buffett „crede că prețul de răscumpărare este mai mic decât valoarea intrinsecă a Berkshire Hathaway determinată în mod conservator”.

Acțiunile Berkshire Hathaway au crescut cu 25% în acest an, depășind randamentul S&P 500 până în prezent de 20,1%. Capitalizarea bursieră a grupului a depășit pragul de 1 trilion de dolari SUA în al treilea trimestru, stabilind un nivel record.

În al treilea trimestru, profitul operațional al Berkshire (inclusiv profiturile din afacerile deținute în totalitate ale grupului) a totalizat 10,1 miliarde USD, în scădere cu aproximativ 6% față de aceeași perioadă a anului trecut, din cauza subscriptiei slabe de asigurări. Cifra a fost puțin mai mică decât estimările analiștilor, potrivit consensului FactSet.

Poziția conservatoare a lui Buffett vine pe măsură ce acțiunile au crescut în acest an, în așteptările că economia va ateriza fără probleme pe măsură ce inflația scade și Rezerva Federală continuă să reducă ratele dobânzilor. Cu toate acestea, ratele nu au scăzut destul de mult la nivel recent, randamentul trezoreriei pe 10 ani urcând înapoi peste 4% luna trecută.

Investitori proeminenți, precum Paul Tudor Jones, sunt îngrijorați de deficitul fiscal în creștere și niciunul dintre candidatii prezidențiali de la alegerile de săptămâna viitoare nu va reduce cheltuielile pentru a rezolva problema. Buffett a semnalat anul acesta că va vinde unele dintre acțiunile sale, deoarece consideră că ratele impozitului pe câștigurile de capital trebuie majorate la un moment dat pentru a reduce deficitele tot mai mari.