Cumpărați 2 acțiuni de sănătate. Sunt deja destul de dezamăgiți de alegerile lui Trump RFK Jr. HHS
Vom cumpăra 25 de acțiuni Danaher la aproximativ 229 USD per acțiune. Trustul caritabil al lui Jim Cramer va deține 550 de acțiuni din acțiunile DHR după tranzacția de luni, crescându-și ponderea de la 3,4% la aproximativ 3,6%. Industria sănătății a fost cel mai mare pierzător al pieței de la alegeri. Dacă fondul SPDR pentru industria de asistență medicală, cunoscut în mod obișnuit ca XLV, va coborî luni, va fi a șasea sesiune consecutivă de pierderi. Organizația se confruntă cu o incertitudine uriașă după ce președintele ales Donald Trump l-a ales pe Robert F. Kennedy Jr., un sceptic la vaccinuri și critic la droguri pentru obezitate, pentru a fi secretar pentru Sănătate și Servicii Umane. Nu există nimic pe piețe care urăsc mai mult decât incertitudinea, motiv pentru care acțiunile scad brusc atunci când opiniile politicii sunt neclare. Dar incertitudinea poate crea și oportunități. Nu vrem niciodată să minimizăm riscurile – dar la un anumit nivel, prețul unui acțiuni va reflecta prea multe schimbări potențiale, reflectând rezultate care pot fi prea severe. Dacă lucrurile devin mai bune în viața reală decât se temea inițial, cumpărarea unui brand de sănătate de înaltă calitate la aceste prețuri ar putea fi o afacere bună. Nu am intra în cumpărături mari aici, deoarece incertitudinea este probabil să persistă pentru o perioadă, dar unele dintre aceste acțiuni sunt deja supravândute. De aceea, ne întoarcem la câteva acțiuni din domeniul sănătății care au fost ciocănite în ultimele săptămâni. De la alegeri, acțiunile lui Danaher au scăzut de la 250 USD la 230 USD pe acțiune, în timp ce acțiunile lui Eli Lilly au scăzut de la 806 USD la 720 USD. DHR YTD mountain Danaher YTD Danaher a raportat rezultate trimestriale mai bune decât cele așteptate, iar activitatea sa de bioprocesare a revenit la creștere. Bioprocesarea este utilizarea componentelor celulare pentru a crea o varietate de produse, inclusiv terapii țintite, cum ar fi vaccinurile. Danaher a primit afaceri semnificative de la producătorii de vaccinuri în timpul pandemiei de coronavirus. Danaher a fost sub presiune după ce Robert F. Kennedy Jr. a fost selectat, în parte din cauza preocupărilor legate de finanțarea pentru National Institutes of Health, parte a National Institutes of Health și Departamentul de Sănătate și Servicii Umane din SUA. Dar, după cum au estimat analiștii Leerink într-o notă de cercetare de luni, mai puțin de 1% din veniturile lui Danaher provin din finanțarea NIH. Cealaltă parte a riscului pentru Danaher este dacă companiile farmaceutice reduc activitatea de cercetare și dezvoltare din cauza modificărilor de reglementare. Acesta va fi ceva de urmărit în viitor, dar credem că acțiunile Danaher se tranzacționează la aproximativ 27 de ori estimările privind câștigurile din 2025, reflectând o parte din risc. Alternativ, dacă tranzacția noastră ar fi fost nerestricționată, am fi cumpărat 5 acțiuni ale Eli Lilly la aproximativ 718 USD per acțiune. Aceste 5 acțiuni reprezintă jumătate din ceea ce am vândut la începutul lunii septembrie, când acțiunile se tranzacționau în jur de 960 USD. Acțiunile Eli Lilly au scăzut de la 903 de dolari la 846 de dolari până în prezent, după ce compania a raportat un raport dezamăgitor din al treilea trimestru, în care scăderile de stoc ale medicamentului GLP-1 care se vinde rapid au făcut ca compania să rateze așteptările și să-și scadă vânzările generale îndrumare. Am fost tulburați de informațiile post-trimestriale ale lui Eli Lilly, dar încurajați în zilele care au urmat, deoarece conducerea a reiterat comunității de analiști că ratarea a fost doar determinată de destockare și nu bazată pe fundamente sau pe cererea de bază. Dar posibila numire a lui RFK Jr. creează o serie de incertitudini pentru Eli Lilly și stocul de droguri în ansamblu. Săptămâna trecută am subliniat criticile lui RFK Jr. la adresa medicamentelor pentru obezitate, iar cele două probleme principale ale sale au fost prețurile și convingerea sa că schimbările în alimentație și sistemele alimentare sunt modalități mai bune de a aborda ratele ridicate de obezitate. Desigur, prețurile ar putea deveni o problemă mai mare în viitor, dar capacitatea științei și a medicamentelor de a trata obezitatea și alte boli este de necontestat. Cea mai recentă revizuire a lui Eli Lilly pune acțiunile la puțin peste 30 de ori estimarea consensuală a FactSet de câștiguri ajustate pentru 2025 de 22,52 USD per acțiune. Dacă te uiți în 2026, prețul acțiunilor lui Eli Lilly este de aproximativ 24 de ori. Deși acești multipli sunt mai mari decât alte stocuri de medicamente, credem că este ieftin, având în vedere că creșterea de top a companiei va continua, pe măsură ce capacitatea de aprovizionare GLP-1 ajunge din urmă cu cererea. Un alt lucru de reținut este că Eli Lilly nu se confruntă cu niciun risc semnificativ de brevet sau de preț IRA în următorul deceniu. (Jim Cramer’s Charitable Trust este lung DHR, LLY. Vezi aici o listă completă de acțiuni.) În calitate de abonat la Clubul de investiții CNBC al lui Jim Cramer, vei primi alerte comerciale înainte ca Jim Cramer să tranzacționeze. Jim așteaptă 45 de minute după ce a trimis o alertă comercială înainte de a cumpăra sau de a vinde acțiuni din portofoliul său de trust caritabil. Dacă Jim ar fi vorbit despre o acțiune la CNBC TV, ar aștepta 72 de ore după emiterea unei alerte comerciale înainte de a executa tranzacția. Informațiile privind clubul de investiții de mai sus sunt supuse Termenilor și condițiilor și Politicii noastre de confidențialitate și declinării răspunderii. Nu va exista nicio obligație fiduciară sau nu va apărea la primirea oricărei informații referitoare la Clubul de investiții. Nu sunt garantate rezultate sau profituri specifice.
