Prețul ServiceTitan la 71 USD, peste intervalul așteptat

ServiceTitan este un furnizor de software cloud pentru contractori. Prețul ofertei publice inițiale Prețul per acțiune miercuri a fost de 71 USD, peste intervalul așteptat.

Compania este programată să se coteze pe Nasdaq joi sub codul bursier „TTAN”. Titan service anterior umflătură Gama sa de preț este între 65 și 67 USD.

ServiceTitan a vândut 8,8 milioane de acțiuni în ofertă, strângând aproape 625 de milioane de dolari. Pe baza prețului IPO, ServiceTitan este evaluat la aproximativ 6,3 miliarde USD.

IPO-urile tehnologice au fost rare de la sfârșitul anului 2021, când inflația în creștere și ratele dobânzilor au forțat investitorii să se îndepărteze de activele mai riscante. Stocurile de software în cloud au căzut rapid din favor după ce munca de la distanță s-a accelerat în timpul pandemiei.

În luna martie a acestui an, rețelele sociale Reddit Devenind public, companiile de gestionare a datelor sunt pe cale literă stacojie acest luna viitoare. În septembrie, la mai puțin de două săptămâni după ce Rezerva Federală și-a redus rata dobânzii de referință pentru prima dată din 2020, producătorul de cipuri Cerebras depune Oferta publică inițială. Cu toate acestea, compania nu a făcut încă debutul pe piață.

Fișierele ServiceTitan din Glendale, California, vor fi publice 18 noiembrie. Compania a spus că o parte din încasări va fi folosită pentru a răscumpăra toate acțiunile în circulație ale acțiunilor sale preferate neconvertibile. Compania a emis acțiunile în 2022 pentru a rambursa un împrumut pentru a-și finanța achiziția de 577 de milioane de dolari a furnizorului de software de control al dăunătorilor FieldRoutes.

Când a strâns capitalul în 2022, ServiceTitan a fost de acord cu termenii „comuns rate” pentru a încuraja companiile să iasă rapid la bursă și să prevină diluarea inutilă, potrivit unei companii. analiza De la firma de capital de risc Meritech Capital.

Bessemer Venture Partners, TPG și Iconiq sunt cei mai mari acționari ai companiei, alături de fondatorii Vahe Kuzoyan și Ara Mahdessian.

Potrivit agenției, tatăl lui Mahdesian era în afaceri de contractare, în timp ce tatăl lui Kuzoyan conducea proiecte de conducte. Los Angeles Times. Fondatorii au declarat într-un roadshow preînregistrat la IPO că văd tehnologia ca pe o modalitate de a-și moderniza afacerea de familie. Software-ul lor ajută la marketing, vânzări, programare și servicii pentru clienți.

Rezultatele preliminare ale ServiceTitan pentru trimestrul octombrie au arătat venituri de 198,5 milioane USD și o pierdere netă de aproximativ 47 milioane USD. Aceasta reprezintă o creștere a veniturilor de aproximativ 24% anual, cea mai mare rată de creștere de la jumătatea anului 2023. Dar pierderea netă a companiei a crescut de la aproximativ 40 de milioane de dolari în trimestrul octombrie.

ceas: Mitchell Green spune că multe companii de tehnologie au încheiat de fapt IPO-uri ca companii private