Serviți Titan Acțiunile companiei, care furnizează software cloud contractorilor, au crescut cu 42% joi la debutul său Nasdaq. Aproximativ 625 milioane USD în oferta publică inițială.
Compania, care tranzacționează sub simbolul TTAN, a vândut acțiuni miercuri la 71 de dolari pe acțiune, peste intervalul așteptat. Acțiunea s-a deschis la 101 USD. Pe baza prețului IPO, compania are o capitalizare de piață de aproximativ 6,3 miliarde de dolari.
IPO-ul ServiceTitan este remarcabil deoarece puține companii de tehnologie au sărit pe piețele publice de la sfârșitul anului 2021, când creșterea ratelor dobânzilor și creșterea inflației au forțat investitorii să renunțe la activele riscante. ServiceTitan este prima companie majoră de tehnologie susținută de riscuri care a devenit publică de la înființarea sa a lui Rubrick Debutează în aprilie. Cu o lună înainte de asta, Reddit Începem S-a tranzacționat la Bursa de Valori din New York.
Alte companii au spus că ar putea lansa oferte publice inițiale în curând. producator de cipuri creier A aplicat pentru listare în septembrie, dar procesul a fost încetinit de o revizuire de către Comitetul pentru Investiții Străine (CFIUS) al Departamentului Trezoreriei SUA. Luna trecută, compania de creditare online Klarna explica Compania a depus în mod confidențial documente IPO la U.S. Securities and Exchange Commission.
În timp ce startup-urile aflate în stadiu avansat au fost reticente în a face salturi mari pe piețele publice, interesul investitorilor pentru tehnologie continuă să crească.
Vahe Kuzoyan, co-fondatorul și președintele ServiceTitan, a declarat pentru CNBC: „Recepția a fost grozavă. Apa s-a simțit grozav”.
Nasdaq a închis peste 20.000 miercuri primul. Tesla, scrisoare, Amazon şi Yuan Toate închise Înregistraîn timp ce prețul acțiunilor Apple este ușor sub cel mai ridicat nivel istoric.
ServiceTitan ar fi fost de acord cu termenii „dobândă compusă cu clichet” ca parte a unei runde de finanțare din 2022, care evaluează compania la 7,6 miliarde de dolari. prospectul acestuia. Investitorii de la firma de capital de risc Meritech Capital au scris într-o notă că decizia „permite ServiceTitan să iasă la bursă cât mai repede posibil pentru a minimiza impactul diluării”. Articol de blog.
Dar co-fondatorul și CEO-ul ServiceTitan, Ara Mahdessian, a declarat joi că acești termeni nu au afectat decizia de a deveni publică acum.
„Clauzele anti-diluare nu sunt neobișnuite în finanțări și bănuiesc că dacă ai face singur calculul și le-ai compara cu rata noastră de creștere, ai ajunge la o concluzie foarte diferită”, a spus el.
Kuzoyan și Mahdessian au fondat ServiceTitan în 2007. Mahdisian a spus că părinții fondatorului au sunat la deschiderea pieței Nasdaq din New York. Între timp, la Bursa de Valori din New York, președinte ales Donald Trump a sunat Clopot de deschidere.
Destinat afacerilor din industria de instalații sanitare, amenajări peisagistice, electrice și alte industrii, ServiceTitan oferă software pentru gestionarea clienților potențiali, înregistrarea apelurilor, generarea de oferte și programarea lucrărilor. La 31 ianuarie, compania avea aproximativ 8.000 de clienți cu facturări anuale de peste 10.000 USD.
Rezultatele preliminare ale companiei pentru trimestrul octombrie au arătat venituri de 198,5 milioane USD și o pierdere netă de aproximativ 47 milioane USD. Aceasta reprezintă o creștere a veniturilor de aproximativ 24% anual, cea mai mare rată de creștere de la jumătatea anului 2023. Dar pierderea netă a companiei a crescut de la aproximativ 40 de milioane de dolari în trimestrul octombrie.
„Cred că interpretarea noastră este cu siguranță că investitorii apreciază creșterea susținută”, a spus Mahdesian. „Cred că, cu siguranță, apreciază faptul că fluxul de numerar este pozitiv, ceea ce, din fericire, am fost în ultimele câteva trimestre”.
Bessemer Venture Partners, TPG și Iconiq Growth sunt cei mai mari acționari ai companiei, alături de Kuzoyan și Mahdessian.
La prețul IPO, ServiceTitan este evaluat la puțin peste 9 ori, după veniturile pe 12 luni. WisdomTree Cloud Computing Fund, un coș de peste 60 de acțiuni cloud tranzacționate public, se tranzacționează în prezent la aproximativ 6,4 ori veniturile.
About The Author
