Fintech și creditul privat, două domenii la modă ale finanțelor, fuzionează într-o nouă societate mixtă de miliarde de dolari.
Confirmați menținerea Compania și-a asigurat cel mai mare angajament de capital vreodată într-un nou parteneriat cu firma privată de credit Sixth Street, care va face ca compania să investească împrumuturi în valoare de 4 miliarde de dolari în trei ani.
Sixth Street oferă Affirm finanțare în avans pentru a subscrie împrumuturi în rate pe termen scurt cu scadențe de patru până la șase luni. Odată rambursat, capitalul este reinvestit în împrumuturi, făcând mai multe împrumuturi în valoare totală de peste 20 de miliarde de dolari, care pot fi prelungite pe cei trei ani de parteneriat.Acordul include o intensificare, vânzările de împrumuturi nu vor începe până în 2025, potrivit unei persoane familiarizate cu problema.
Pe măsură ce creditul privat a explodat în ultimii ani, administratorii de active alternative au apelat din ce în ce mai mult la companii fintech nebancare pentru a investi capital. Companiile Fintech aleg ceea ce consideră că sunt surse de finanțare mai eficiente, care pot crește sau reduce în funcție de cererea utilizatorilor finali.
Spre deosebire de băncile care se bazează mai mult pe depozite pentru a acorda împrumuturi, Affirm și mulți dintre colegii săi au optat pentru o varietate de modele de finanțare, inclusiv facilități de depozit, securitizări garantate cu active și așa-numitele contracte forward flow, cum ar fi cel cu Sixth Street. Aceasta înseamnă că Sixth Street intenționează să achiziționeze împrumuturi oferite de Affirm consumatorilor pentru a-i ajuta să cumpere bunuri online prin platforme precum Amazon și Apple. PayPal declara Un acord de împrumut european similar a fost convenit cu KKR în această vară.
Dar băncile tradiționale nu s-au desprins complet de lanțul de aprovizionare cu finanțare. Împreună cu fondurile private de credit, acestea finanțează indirect aceste împrumuturi, în afara bilanțurilor proprii ale băncilor.
Confirmat, până în prezent
Întregul ecosistem finanțează mai multe împrumuturi în rate pe termen scurt și volume mai mari de cumpărături acum, plătiți produse mai târziu, ca răspuns la cererea în creștere. La 30 septembrie, capacitatea de finanțare a Affirm era de 16,8 miliarde USD, o creștere cu 130% în ultimii trei ani. Volumul total de mărfuri a crescut cu 34% în primele nouă luni ale acestui an, mai mare decât anul trecut, dar sub nivelul din 2022.
Affirm oferă credit consumatorilor la rate anuale ale dobânzii cuprinse între 0% și 36%, în funcție de achiziție, comerciant și probabilitatea implicită a consumatorului de a rambursa împrumutul. Dacă consumatorii întârzie sau ratează o plată, ei nu vor datora bani în plus, ceea ce înseamnă că investitorii nu primesc bani în plus dacă împrumutul nu este rambursat la timp. În septembrie, rata de delincvență a Affirm pe 30 de zile ca procent din soldurile active a fost de 2,8%.
About The Author
