MicroStrategy tranzacționează ca un stoc meme. Ce trebuie să știe investitorii
În ultimele săptămâni, investitorii au comparat MicroStrategy cu acțiunile meme, deoarece platforma de vizualizare și raportare a datelor a fost acumulată în Bitcoin la sfârșitul anului trecut, chiar dacă criptomoneda a stabilit un record după altul. MicroStrategy, văzută ca un proxy pentru prețurile Bitcoin, a beneficiat de mitingul Bitcoin post-electoral. MicroStrategy, cu sediul în suburbiile din Virginia, în afara Washingtonului, a crescut cu 58% doar în noiembrie, datorită strategiei sale de criptomonede pe cinci ani. Apoi, pe măsură ce raliul criptomonedei s-a estompat, compania co-fondată de Michael Saylor a dat înapoi 25% în decembrie, dar a crescut cu 358% în 2024, făcându-l unul dintre acțiunile cu cele mai bune performanțe ale anului. S-a alăturat chiar și indicelui Nasdaq 100 și a fost inclus în fondul intens tranzacționat la bursă Invesco QQQ Trust. MSTR 1Y Mountain MicroStrategy, 1 an Combinația dintre prețul vertiginos al acțiunilor, popularitatea în creștere și secțiunea cripto-native de aplauze a rețelelor sociale pune la îndoială dacă MicroStrategy va merge de fapt pe calea unui stoc meme popular printre investitorii de retail pe rețelele sociale în creștere, dar prezintă riscuri și este vulnerabil la scăderi puternice. Analistul de la Benchmark Co. Mark Palmer evaluează MicroStrategy a Buy, o viziune pe care o atribuie lipsei de înțelegere a strategiei de cumpărare Bitcoin a MicroStrategy. „De câte ori există o nouă abordare în tehnologie sau pe Wall Street, există sceptici care sunt înrădăcinați în modul tradițional de a face lucrurile și vor spune că această nouă strategie nu este sustenabilă”, a spus Palmer pentru CNBC Vederea este foarte îngrijorătoare. Scepticismul cu privire la abordarea lui Michael Saylor este nu numai de înțeles, dar este aproape inevitabil, având în vedere modul în care funcționează de obicei „Bitcoin Church”. Nu se sfiește de interviurile media, evenimentele din industrie sau orice oportunitate de a predica, explică de ce Bitcoin este prima clasă de active și interacționează deopotrivă cu pasionații de criptomonede și cu cei care urăsc deopotrivă — la un moment dat în decembrie, chiar și la o adunare a acționarilor Microsoft. vorbire. Rețelele sale de socializare sunt pline de emoji-uri cu rachete și imagini cu el ca o icoană religioasă pentru biserica Bitcoin. „Ceea ce a făcut Michael Saylor în ultimii ani a fost să atragă atenția asupra a ceea ce face MicroStrategy, îmbrățișând rețelele sociale și cultura meme, așa că nu se abține să folosească meme exagerate și lucruri de această natură pentru a promova MicroStrategy.” spuse Palmer. „Cred că ar lua în considerare această parte a rolului său de evanghelist pentru Bitcoin și MicroStrategy a început să cumpere Bitcoin în 2020. Abordarea a devenit mai agresivă în ultimul an, compania strângând miliarde de dolari prin vânzarea de obligațiuni convertibile cu unicul scop de a cumpăra mai mult Bitcoin. În 2024, MicroStrategy a achiziționat Bitcoin de 18 ori, ultimele opt dintre acestea au venit după alegerile prezidențiale din noiembrie. Astăzi, deține 446.400 de Bitcoin în bilanțul său, reprezentând aproximativ 2% din totalul ofertei globale de Bitcoin. Dar, deoarece Bitcoin este notoriu de volatil, există îngrijorări că valoarea Bitcoin va scădea atunci când datoria MicroStrategy ajunge la scadență. Cu toate acestea, Alex Miller, directorul executiv al producătorului de scule Hiro, a spus că bancnotele nu ajung la maturitate până în 2029 și că nu a existat niciodată o perioadă de cinci ani în care prețurile Bitcoin au fost mai mici în nicio zi decât acum cinci ani. Supraviețuirea unui Big Hit Benchmark Palmer a recunoscut că, deoarece MicroStrategy tranzacționează atât de strâns cu Bitcoin, este probabil să primească un mare impact atunci când un mare hit lovește Bitcoin – chiar și într-o piață de creștere, Bitcoin era pe o retragere de 30%. Din punct de vedere istoric, Bitcoin a retras 80% de la vârfurile ciclului. Dar MicroStrategy a depășit deja piața ursă a Bitcoin – o scădere de 74% în 2022 și o scădere de 64% a Bitcoin – în timp ce strategia de cumpărare Bitcoin a Saylor a supraviețuit. „Există cu siguranță factori externi, factori macroeconomici, care ar putea determina MicroStrategy să-și ajusteze abordarea, dar, după cum vedem, mai ales la sfârșitul anului 2022, chiar și piața criptomonedelor este în dezordine, iar scepticii țipă că criptomoneda este moartă. este capabil să-și mențină opțiunile deschise”, a spus Palmer. „Nu a existat niciun declanșator, nici un catalizator, care să poată deraia complet ceea ce făcea. MicroStrategy a trecut prin asta și a ieșit pe partea cealaltă și a putut să adopte o abordare mai agresivă a ceea ce făcea în a doua jumătate a anului 2024.” a adăugat el. Analiștii băncii de investiții HC Wainwright, în vârstă de 156 de ani, au declarat săptămâna trecută că adoptarea accelerată a Bitcoin de către investitorii instituționali și întreprinderi, determinată de așteptările privind reforma de reglementare a criptomonedei în 2024, ar putea împinge Bitcoin la 225.000 de dolari în acest an. Acest lucru ar putea duce la MicroStrategy să devină mai agresivă în realizarea de achiziții. Thaler a comparat cumpărarea Bitcoin cu investiția în imobiliare din Manhattan și a spus că compania lui va „continua întotdeauna să cumpere proprietăți de top”.
